这两张表格是 林 夫人这个丁克家庭在理财之前财务反映，虽然资产格局并没有明显反映出他们的生活意愿，但从中清晰看到丁克家庭消费结构与众不同，他们两人用于旅游休闲和服饰方面的开支为 22 万，占总支出比例超过 40 ％，明显高于一般家庭的此类消费。而围绕 林 夫人“人活着要回报社会”的人生理念，希望以资金的方式回馈社会，实实在在地资助需要帮助的人们。这种种迹象都表明这一代丁克家庭在消费上的特点。

财务分析和理财方案  

虽然 林 夫人家庭是个典型丁克案例，并不具有普遍性，但是反映出了丁克家庭生活的轨迹，具有鲜明的代表性。因此，考虑理财方案时必须以“符合丁克一族的生活追求”为指导思想，理财应该更有利于他们的生活追求。 

一 . 家庭保障规划

现有家庭保障体系保障不全面，缺项严重，保障能力不足，没有形成适合这个家庭的保障体系。

原有保障和建议：

1 、万能保险：具有保底收益，附带重疾保障。由于其安全但保障不足、收益不高的特性只能作为养老金的补充。

2 、重疾治疗：保障额度每人仅为 10 万，保障能力明显不足。现阶段重疾 50 万保障额度比较合适，因此重疾保障缺口为每人 40 万，需要补足。

3 、住院医疗保险：目前住院医疗主要依靠社保，应利用商业保险增加社保外自费部分的住院报销额度和住院医疗补偿。

4. 投连险：目前的现金价值是 10 万，是保险公司选择基金投资，具有双重分散风险的作用，可作为长线投资品种。 

而针对 林 夫人和爱人，经常要外出旅游，需要适当的补充意外伤害保险，在国外多叫做“失能保障”，这是一项非常重要的保障。假设风险事故发生，工资收入将会终止，由此家庭收入锐减 50 ％，再加上医疗、护理费用大幅增加，这些都将严重影响家庭的生活质量。按照现在生活水准估算，该家庭失能保障至少需要 400 万元的保障额度，每人至少是 200 万的保额（未来 10 年生活水准）。

对于在公司里，现在有关财产保障方面目前缺项。可能面临合伙人变更、股权转让、股权债务、税务风险等等，其中前 3 项风险事故发生时，可能引发恶性风险，用保险可以合理地规避这类人身风险。具体做法是，公司的合伙人按照出资额作为保障额度，互为受益人投保适合的人寿保险。合伙人一方若发生意外，受益人得到的保险赔偿正好用于收购对方股权，确保了收购资金的准备，同时可以使公司按照既定方针延续发展下去。按照股权资产 200 万元规模核算，其合伙人人寿险保障额度至少应为 200 万 / 人。 

二 . 负债规划

从林 女士家庭资产负债表来看，家庭的负债，目前只有房贷 30 万没有偿还，负担轻，偿债能力超强，收入来源稳定，每年有至少 100 余万 的新增现金流（包括工资和股权红利），而负债总额才有 30 万，每年的负债不过 4.5 万，完全可以加大负债资产比重，以提高资金使用效率。建议 林 女士在车辆置换时利用负债资产购买，届时重新评估房产的资产价值，利用评估后的现值扩大贷款额度，用于置换车辆。按照现在房产市值 150 万元，如果其贷款比例控制在房产现值 50 ％以内，最高上限 70 万元。但是需要注意的是，操作时机掌握在通胀压力下降以及贷款利率下调时实施。

三 . 退休养老规划

养老基金：按照现在该家庭生活水准规划， 25 年的生活费用需要准备 925 万元。假设：

•  退休后时间充沛， 55 － 70 岁期间是旅行高峰时期，旅游消费将明显增加，因此旅游经费预计每年将增加 5 万。

•  退休后每年服装，社交、进修、保险和债务方面支出将会大幅下降甚至终止，因此在测算时由每年需求退休金 51 万，消减为每年需求为 29.4 万。 

先来测算养老金，如果按照如上的现金流量表中，现在每年支出 29.4 万（包括日常 5 万，健身 1 万，旅游 10 万，服装 4 万，社交 5 万，汽车 2 万，护理费 2.4 万）。在 10 年后退休如按 3 ％ / 年通胀来计算，每年需求 39.5 万元。而退休生存年期： 25 年（ 60 至 85 岁），那么所有的退休金需求为 39.5 万× 25 ＝ 987 万元。如果按照 5 ％ / 年通胀来计算，每年退休金需求为 48 万元。养老金积累方式，可以增加长线投资品种，取得较好的投资回报来补充将来养老金的缺口。

钱经提醒： 10 年后退休按 3 ％ / 年通胀计算，每年需求 39.5 万元。

如果按照 5 ％ / 年通胀来计算，每年退休金需求为 48 万元。 

四 . 资产配置规划

首先分析家庭的资产状况，看看目前资产的特点，是否是 林 夫人独特的家庭类型所适合的资产配置。

1 ．固定资产：比例比较合理，考虑丁克家庭重视消费品质，没有传承计划等特性，不建议扩大固定资产。资产应以金融资产等易变现资产形式为主。

2. 流动资产：银行存款比重偏高，其间沉淀了大量低效率资产，收益为负。减至 10 万元，以银行活期存款形式作为正常储备金，用于平日消费、旅游和应对不时之需。该家庭有良好的现金流，不必特意设计紧急备用金。

3. 升息资产：主要集中股票、基金和定期存款中，这些产品都集中在国内市场，特别像今年中国股票投资的高风险和高人力成本非常不适合现在双方都忙碌的丁克理财，投资仅限于国内，缺少境外资产用以分散单一市场风险，资金不能持续长期追逐国际热点获取相对平稳收益。建议需要提高收益并配置风险适中的全球基金产品。  

链接：钱经提醒：投资全球配置，降低资产风险

今年上证指数一到五月跌幅高达 36 ％，跌幅位居全球股市前列。从国际投资的角度来看，建立全球投资的观念是一大必然趋势，将会有越来越多的人投资境外的金融产品，布局全球投资组合，为自己的资金创造最大的利润可能，毕竟，全球股市的热点每年都在不同的国家和地区，不同的领域（见下表）。  

过去三年全球表现最好的证券市场

4. 珠宝藏品：比例适度，规模基本控制在总资产 10 ％以内。但已经接近上限。出于修养和爱好为目的的收藏不归于投资，但要控制风险，毕竟珠宝收藏是个专业性强、风险非常高的行业。

理财师建议：

在具体资产配置上， 增加生息资产额度，调出流动资产 40 万补充生息资产，使生息资产由 150 万元增至 190 万元，以每年新增净储蓄补充生息资产。更需要管理好资金流向，由于目前没有清晰的财务计划，每年新增净储蓄的资金流向盲目，可能加重了资产格局配置不合理，而使资金不能发挥最有效率的复利增值效应。

具体调整和投资收益预测如下：

1. 私募基金 100 万，预期年均收益 18 ％， 10 年后为 523 万；

2. 股票投资 10 万，预期年均收益 25 ％， 10 年后为 93 万；

3. 全球基金组合 50 万，预期年均收益 15 ％， 10 年后为 202 万；

4.A 股基金定投 10 年，预期年均收益 12 ％， 10 年后为 115 万；

5. 全球基金组合定投，预期年均收益 12 ％， 15 年后为 500 万；

经过调整之后，尽管净资产收益率上升的不多，但生息资产比例明显上升。调整前每年生息资产收益 28.6 万， 10 年后为 930 万，而调整之后每年生息资产收益 35.8 万， 10 年后为 1033 万元，看起来差距不大，但由于降低储蓄，减少股票投资，增加了全球资产的配置，使得投资类别的相关性降低，有效地回避了单一市场带来的巨大风险，所以，重新配置资产后，整体资产的相对风险降低，经测算，净资产投资收益从 15.38 ％ / 年，提高到了 16.2 ％。

五、 公益基金规划

林 女士家庭双方一直认为：我们来到这个社会，应该做些事回馈社会。她希望建立公益基金，帮助那些需要帮助的人们。计划将基金的一半收益用作扩大资金规模，保证基金总金额逐渐稳健地增长，将来有越来越多的资金可以帮助更多的人。基金的另一半收益直接捐赠给贫困山区教师作为福利。其实设立信托有两个好处，通过一次性支付一定量的资金，交由受托人进行专业的管理，可以通过投资实现资产的增值，减少支出的实际量。另外，设立信托等于将作为信托财产的资金与夫妇二人的资产相隔离，一旦发生债务危机，信托资金可以继续保证慈善资助的实现。

而对双方去世后的房产安排， 林 女士夫妇想去世后将房产拍卖进行慈善捐赠，我建议他们将来以设立遗嘱信托的方式实现。虽然这种方式目前国内还没有但是国外发展的非常成熟，将来在中国可能会有相应的产品出现。要注意的是，在二人订立遗嘱，在遗嘱中写明，二人皆去世后成立遗嘱执行信托，指定某信托公司作为受托人，房产作为信托财产，由受托人进行房产拍卖，并将拍卖所得捐给教育慈善机构。通过设立遗嘱信托方式进行房产捐赠的优势在于，可以防止继承人违背 林 女士夫妇意愿，私自扣留房产，最大限度体现 林 女士夫妇的意愿。 

理财专家 李力 女士

通过上述对 林 夫人这一丁克家庭的财务分析，发现财产结构中的问题，针对问题为 林 女士家庭资产重新做了梳理，更明确了家庭财务目标：保险调整、短期置换车辆、将来养老和公益捐助，如果按照调整后的资产配置，可以轻松实现这些目标。而 林 女士夫妇也觉得各项资金的安排明晰合理，实现目标有把握，对未来更加有信心。他俩多次畅想退休后的美好生活，游遍祖国和世界很多有趣的地方，细细的玩，细细的品，感受风土人情，体会人世间的美好。在玩不动的时候，在一起静静的回忆，携手共度一生，丁克虽没有孩子，但是生活还是很丰富精彩的。