王新 27岁，就职于IT公司，月薪税后8000元左右，年终奖6万元。妻子在出版社工作，月薪税后3600元，年终奖3万元。两人单位三险一金齐全。

　　家庭在2008年底时买了一个二手房，购买时56.2万元，公积金贷款35万元，从去年4月起开始还款，月供2200元。购房后装修买家电花费大部分积蓄，父母也支援了一部分，因此二人现在还有3万元存款，以备应急之用。没有任何投资，每月的生活费大概3000元，双方父母都不需要二人支付赡养费，过年时会一边孝敬2000元。

　　■ 理财目标

　　1.想尝试一些投资，比如基金定投。增加家庭资产。

　　2.这两年没有要孩子的计划；想买辆车代步。

　　■ 财务状况分析

　　王新家庭存款结余不多，虽有少量负债，但远远低于家庭收入的可承受度。家庭总资产存在风险缺口，没有用保险覆盖。

　　夫妻俩有买车和增加家庭资产的需求，近两年没有要孩子的计划，双方父母家庭状况良好，所以每月不用支付赡养费，只是每年需要支付双方家长4000元。

　　从以上情况看，王新家需要调整资产负债比例，加大保险投入覆盖风险缺口，提高基金资产的投资比例。

　　■ 理财建议

　　以房换房加大住房面积

　　将现有房屋出售，还清贷款后用剩余的大部分款项购买一套稍远的三室一厅的LOFT。不仅可以改善居住环境，也方便父母来住，未来有小孩也不受影响。

　　王新是2008年年底用56.2万元购买的二手房，由于当时的房价还没有过快增长，以目前的市场情况看，房屋出售还清公积金贷款后，预计还有115万元的剩余。按王先生目前的资产状况（售房剩余款及存款合计118万元），建议购买房屋总价在180万元左右的房子。

　　因为王先生目前现金等流动性资产不足，按目前二套房贷政策首付需50%，即90万元左右，贷款利率6.534（5年期基准利率上浮10%），贷款30年，贷款金额90万元，采取等额还款方式，月还5074元，才能在王先生可承受的范围内。

　　建议购买三室一厅的期房，另外LOFT也是较好的选择，其改造后的使用面积均价低于普通住宅，这样可以购买距离近或是面积大点的房子，从而基本可以满足王先生夫妇现在及今后养老的住房需求。过渡期可以选择租房，月租金控制在1700元左右。

　　贷款购车 余钱投资

　　由于王先生购房后剩余资金不多，不仅要购车，还要为一年后的装修筹集款项，所以建议其贷款购车，剩余资金用于投资。

　　以招行车贷为例，如果购买一辆10万元的车，首付30%即3万元，贷款7万，车辆购置税及担保费、验车上牌、保险总共大约花费1.5万元（按排量1.6L计算），利率最高为6.831%，5年期贷款，月还款额为1380.51元。5年累计还款82830.6元。如果投资一个强债基金（80%的资产用于购买债券，20%用于认购新股），平均年化收益率在5%-8%之间，按5%年化收益率计算，5年累计本息合计89339.71元，比支付贷款本息多收益6509.11元，如果投资股票型基金，平均年化收益率在8%-10%之间，按8%年化收益率计算，5年累计本息合计102852.97元，比支付贷款本息多收益13513.26元。所以从以上对比看，以贷款形式购车，用购车款投资远比直接购车投资回报高。

　　补充百万重疾险

　　由于王先生夫妇的贷款金额占其目前家庭总资产的比例较高（45.9%），建议夫妇购买终身重大疾病险，用以覆盖家庭的风险资产。

　　如果只按目前夫妇双方收入占还款金额的比例看，王先生需要上约67万元的保险，妻子需要上33万元的保险，但是由于其家庭收入较高，所以建议其各上100万元的重大疾病险。一旦夫妇双方其中一人出险，不仅能用保险赔付款归还理应由出险人所应承担的还款额，而且还能用多余赔款贴补家用或是支付公费医疗不能报销部分。

　　加大自身教育投入

　　由于目前职场竞争日趋激烈，且王先生如在IT公司从事的是IT技术工作的话，竞争就更加激励，所以更要加大夫妇的教育投入，使其职业生涯稳定，收入才可持续增长。该笔款项可以从两人的年终奖中出。夫妇二人年终奖扣除上述保险款项剩余33480元，可从其中支付1万元用于夫妻双方的学习费用，再用1万元孝敬双方父母，年终奖结余13480万元，可用于投资。

　　售房余款分阶段投资

　　第一年由于购房、购车、租房等情况，剩余款项不多，所以首年没有资金做定投，可用售房剩余款大部分购买风险较底的强债基金（因为此笔款项是要明年用于装修及契税），少量购买股票型基金，留存少量款项贴补汽车日常维护费用。目前售房款剩余23.5万元（118-90-3-1.5），建议王先生15万元投资强债基金，8万元投资股票型基金，剩余5000元贴补汽车维护开销。以银华强债(180015,基金吧)为例（最近两年平均年化收益率4.5%测算），一年后用于装修和契税资金15.675万元。股票型基金可投2只，如华商盛世(630002,基金吧)和大摩领先，可按8%年化收益率测算，一年后王先生基金资产总值8.36万元。

　　一年后由于所购房屋交付使用，租房费用减少，且年终奖有剩余，可用1300元分别定投之前说的两只股票基金，年终奖节余一次性投资强债基金。五年后王先生现金流动性再次增加（车贷每月1380.51元），可以继续增加定投，六年后股票型基金资产总值220707.81元，强债基金资产总值77063.7元。

　　■ 理财顾问

　　金涛，招商银行亚运村支行高级客户经理，AFP持证人