一、基本情况：

　　先生年收入8万元，太太年收入5万元，合计13万元。

　　按年算支出方面，生活费3.6万，房租2.4万，交通费用1.6万，娱乐8千，交际5千，医药5千，其他5万。

　　资产方面，目前无车无房，有存款10万，还有其他投资3万，无负债。

    分析：

    玲玲家是目前比较典型的两口之家，虽然目前收入尚可，没有太多的负担，但面对未来买房、生育、赡养老人等问题还是有很大的压力感。

　　二、理财目标：

　　1 在5年内暂不考虑在京购房。但以后如果有能力了还是希望能有一套自己的房子。

　　分析：从收入能力考虑经适房最好，或参考交通方便但六环外的项目，以80平米两居室作为购房目标，假定在第六年购房，按目前10000元/平米和15%的年价格增长率计算，届时房价为161万，如果届时首付30%，需准备好48.3万

　　2 现在还没有小孩，但是现在开始，需要考虑孩子上学的费用。

　　分析：孩子一般较集中的上学费用是幼儿园和小学的赞助费，都按目前3万计算；大学则按目前月生活费1500元/月，学费2500元/年计算，按第六年生育计算，分别需要在第8年、11年、23年准备好。假设学费按5%增长率，生活费但4%增长率，则幼儿园赞助费为4.43万，小学赞助费5.13万，大学费用为20.86万（折算现值时按4%收益率）。

　　3 和老公退休后的晚年生活及生病后的医疗费用需要考虑，现在交的保险都是最普通的，没有大病保险。

　　分析：玲玲小姐的保障观念非常好，虽然我们大部分人都有社保，最高可报30万，但受到“社保报销名录”的限制，如果遇到治愈难度较大的重大疾病，很多药物和治疗措施都在报销范围外，以现在的治疗费用水平计算，刨去社保报销，每个人还需准备重大疾病健康基金15万。如果有条件应准备30万-50万为宜。

　　4 父母都有退休金，但是年龄越来越大，需要开始考虑老人生病的花费

　　分析：同目标三，最好准备15万的健康基金，初步以3万作为起点。此外，按月5千元的生活费，还需准备6个月的紧急备用金2.5万，供需准备5.5万，考虑其他理财目标的完成，把父母健康基金和紧急备用金合二为一，建立3万的紧急备用金。

　　三、财务分析

　　从目前玲玲送上来的资料看，日常消费占到收入的比例为76.2%。以交通费为例，每年1.6万，占收入的12.3%，由于没有开车，肯定大部分是打车的费用。从此看出消费支出的比例较高，建议控制在年收入的50%左右。否则在目前的收入状况下，购房的目标将无法完成。

　　从银行存款占总资产的70%看，投资虽然有，仍然不充分。其实，刨去6个月生活费的紧急备用金以备工作调整之用，其他资金尽可能充分利用起来。

　　和大部分年轻朋友一样，玲玲家的资金流向特点为：收入→消费→存款或投资；正确的资金安排顺序应该为：收入→存款或投资→消费，其中存款和投资都应和远期的目标联系起来，才能做到以终为始。

　　四、实现途径

　　a 假设收入按4%的年增长率计算，为实现目标一五年后购房首付48.3万，

　　建议可作以下配置：

　　配置10万偏股型基金（刨去3万紧急备用金，剩余7万加上目前的金融投资3万，共10万），按年化收益率复利12%计算，5年后可得17.62万（截止2009年9月，信诚金御双全成长先锋账户，九年年化收益率为复利13.4%）

　　按月定额定投3753元基金，按年化收益率复利12%计算，5年后可得30.65万

　　注：因为购房为弹性目标，所以建议配置收益适中但会波动的基金。如果没有选择基金的经验，建议配置由专门专家组挑选基金的投资连结产品，既可以有基金的特点，还可以多拥有一份意外保障。　

　　b 为实现目标二：幼儿园赞助费4.43万，小学赞助费5.13万，大学费用20.86万

　　建议配置债券型基金，收益率设定为3.5%，则从第七年到第八年，每月存入1786元，可解决幼儿园赞助费；从第九年到第十一年，每月存入1354元，则可解决小学赞助费；从第十二年到第二十三年，每月存入1168元，则可解决大学赞助费。

　　注：因为教育金为刚性需求目标，只要到那个时间点就必须准备好，所以配置为较稳定的债券型基金。

　　c 为实现目标三：健康基金每人15万

　　建议先生配置信诚创未来丰盈终身寿险（分红型）+及时与长期疾病保险，保额：15万+累计红利+特别红利（10年以后）。举例：70岁的理赔额=15万+6.4万（累计红利）+2.5万（特别红利）=23.9万（按中等红利计算）。保障期限为终身，保险责任为重大疾病或身故。

　　建议太太配置信诚定期寿险+及时与长期疾病保险，保额15万，保障期限截止到70岁，保险责任为重大疾病或身故。

　　注：1. 保障范围：

　　身故保障：只有三项免赔责任。（两年内自杀、受益人故意、被保险人犯罪或拒捕）

　　28种重大疾病，包括中国保险行业协会《重大疾病保险的疾病定义使用规范》的25种疾病种类。

　　及时与长期疾病保险：此款保险针对没有达到重疾标准又比普通疾病花费高的10种疾病，公司将提前从保额中提取保额的15%（2.25万）的保险金给付。

　　2. 说明：

　　针对目前的收入状况，为了其他理财目标的实现，选择花费较少的“终生型保险”和“定期型保险”的结合，并且只针对目前玲玲的家庭情况，随着5年后购房及小宝宝的出生，相应的责任都会改变，届时需要对保障计划再调整。至于玲玲的健康保障只到70岁，因为退休时将会有更多的累计财富，可以分划出专项的健康基金，所以不必担心。真正的问题是在财富的累计过程中出现的健康风险，如果没有准备，将形成巨大的财务黑洞，会吞噬掉我们已经创造的财富及其他财务安排。

　　d) 为实现目标四：紧急备用金和父母健康基金3万

　　建议配置银行定期存款。　

　　e 其他安排：

　　1 房贷，按5年后购房总价161万的70%还贷，年利率5.049%(目前利率水平)，20年还完，月供为7564元/月。如果条件允许，应该考虑10年提前还债计划，省出的每年9万元的房贷可以放在投资渠道中创造更大的收益。10年后所剩房贷为70万，按12%收益率，在还贷基础上，每月需额外定额定投3052元。但按目前的收入水平是无法支持的。

　　2 孩子出生后增加500/月生活费，按4%通胀，届时为632元/月，上学后加倍。可以看出，这个费用与实际水平还是有差距的，只能从其他费用中节省。

　　总结：

　　1. 任何财务目标的实现都需要规划，并且应按照计划严格执行才可以最终完成。在这个过程中一定按照“收入→按规划存款或投资→消费”的顺序才能把消费对理财的影响降到最低。

　　2. 其实，理财规划永远都是建立在客户提供的收入条件内完成，但真正的理财是要自身能力的提高，无论是收入能力还是规划能力，可以看出，按4%的年收入增长率，购房和抚养孩子的目标同时完成压力还是蛮大的，所以建议玲玲趁着年轻，不断提高自身的工作能力，提高收入而不是一味减少开支才是最终解决之道！

　　3. 以目前的收入和支出计划看，从29岁至42岁都不会有太多的盈余用来投资。从42岁开始，可以不定期的拿出部分盈余进行投资，假设此时投入年收益8%的混合基金，到退休时仍可拿到近76万的养老金补充。可以从中那出30万作为健康基金。

    作者：信诚人寿 康斌