理财师分析家庭财务状况

　　郑刚的家庭刚刚启航，将来需要花钱的地方的确很多，“看菜吃饭”，对症下药，还是先来分析一下，郑刚家庭现在的资产状况是否健康?

　　针对主要3项家庭财务比率分析来看，家庭财务存在什么问题呢？

　　综合这三个家庭财务指标，可以看出郑刚先生家庭的资产质量较好，仅有少量负债，每月生活开销后还剩余超过50% 的结余资金，而资产流动性比率较高，留有近一年的日常费用开支。

　　从理财规律而言，一般流动性高的资产可以防备日常不时之需，但对重大风险的防范能力较差，而且资产收益率必然偏低，也就是说，郑刚先生家庭的财务状况和投资方式存在的不合理之处主要表现在：一是家庭风险保障不足。虽然夫妻两人都有大病统筹等基本社会保险，但是没有购买过任何重大疾病保险和寿险，一旦发生意外造成经济来源中断，生活质量会受到较大冲击。其二，金融资产投资结构不合理，表现在现有品种不够丰富，在现金、存款和其他投资渠道中可以再合理分配。而且其目前投资的房产资产占家庭投资组合的绝大部分，一方面承担按揭贷款较高的利息费用，另一方面以活期形式存放的银行存款只有极低的收益，说明家庭资产负债的匹配性和收益性安排不理想。第三，家庭负债较低，可以充分利用负债的杠杆效应扩大资金利用率和理财资金来源。如果考虑将来购买大面积的房子，应在量入为出的基础上适当增加债务以应对现金流支付不足的问题。

　　理财师对家庭财务规划的建议

　　郑先生家庭的财务问题并不难解决，毕竟总体来说，郑先生的家庭财务情况还不错。但是作为普通的小康之家，总有着这样1. 安居乐业:为大家庭营造快乐大本营或是那样的“成长的烦恼”，只有经过科学的理财规划后，家庭2. 前程无忧:建立全面的家庭保障体系财务才能转变得更为健康。3. 财富快车:构建合理的流动资金组合投资

　　当务之急，是要把郑刚家庭理财目标调整并细化如右：

　　AIM：安居乐业 为大家庭营造快乐大本营

　　孩子即将出生，要想安全可靠、经济实惠，郑刚夫妇只能请自己的父母来带小孩。三代同堂，其乐融融，但一个问题需要解决，就是这座快乐大本营该如何营造。

　　根据郑先生的实际居住情况，将来购买100 平方米左右的住房比较合适。据目前房产价格，如果将住房的价格控制在1万元/平方米左右，则住房所需总价款应为100 万元左右。

　　按照北京的房产行情，1万元/平方米左右的房子基本在5环以外，居住的地点虽然比不上二环马连道附近繁华，但是郑先生夫妇工作地点在王府井周边，属于北京的中心地区，无论从哪个角落来去距离都差不多。而且郑先生已经购车，交通上问题不大。

　　如果购买现房，还要留出8万元（含购房应缴税费）用于装修。家庭第三套房产，按规定首付款比例在40 ％，因此郑刚先生要付出首付款40 万元，申请住房贷款60 万元，假设购房贷款利率与目前的银行贷款利率（5.94%/ 年）持平，采用等额本息还款的方式，期限为20 年，则每月还款约4698 元。每月还款压力还不算太大，但是40 万元的首付款，对目前仅有8万元现金的郑刚夫妇来说，压力非常大！

　　首付款不够，如何解决呢？郑刚夫妇手上已有两套住房，如果再购买第三套住房，不仅仅现金流不够，而且流动性差的房产在家庭资产中的占比就会过高，因此建议择机卖出一套房产，用所得的房款付新房首付款，这样不仅可以满足乃至提高首付款比例，减少每月的房贷利息支出，而且不会影响家庭的现金流量。

　　每月需还房贷4698 元，从还贷收入比看，尚不超过警戒线，即家庭月收入的40 ％，因此房贷不会影响到现有的生活质量。新房入住后，目前的房子可供出租，按照区域平均租金2500 元/月，可以显著抵减房贷压力。

　　在解决住房问题上，还有一个灵活可行的办法，即在郑刚夫妇两人的居所附近，另租一套小房子供父母来京居住，预计日常开销每月增加1000 元。但这只是临时措施，因为郑先生夫妇作为独生子女，长远来看必须赡养双方父母，如果长期租住大房子，可能不如早做打算自购自住。所以理财师认为，租房只能作为一个过渡性的安排。

　　AIM：前程无忧 建立全面的家庭保障体系

　　在现代的经济社会中，保险已经成为人们生活中不可或缺的一部分，在一般意义上，保险不仅是对风险的规避，也是人们保障幸福生活的重要手段，更是进行投资理财的基础和前提。对上有老下有小的郑先生来说，更应未雨绸缪，做好保险保障的准备，因为若有意外发生，不仅会影响现有的生活质量，且对妻儿生活也会产生一定的影响。

　　建立全面的家庭保障体系的目标是提供家庭全面风险保障，即以完善郑先生夫妇重大疾病、意外伤害和住院医疗三者相结合全方位的保障为家庭保障的重点。因郑先生夫妇年龄较轻，可将缴费期定为20 年，可以采用年底使用年终奖年缴方式支付保费。经过对现有保险品种的综合比较，建议购买的保险以郑先生夫妇各自为保单被保险人，孩子为受益人。　

　　针对郑先生夫妇：

    首先，建议购买重大疾病类型的保险。

　　其中包括一类重大疾病和二类重大疾病等，推荐重大疾病保险，提供大病豁免保费，且同时享有满期及身故返还的保障，从保障方面双倍于一般的大病保险。如果从银行渠道购买个人保险可以减少一些费用，后期服务也更有保障。按照一般惯例，重大疾病所需花费的费用在20 万元左右，因此建议购买保额为20 万元，分20 年缴清。此类保险先生和太太都应购买，每年金额合计在8000 元左右。

　　其次，建议购买意外伤害类型的保险。

　　所购保额应满足在出现意外伤害等情况下，缴纳保险所赔偿的费用能保障其和所负担家庭成员8－10 年的生活。建议郑刚夫妇各自购买保额为20 万元。作为白领阶层，其职业类别在保险职业类别中属于一类（安全型），交费较低，每年各需缴保费500 元，两人合计1000 元。

　　最后，在重疾和意外保险的基础上增添住院医疗的保险保障。

　　该险种一般作为附加险购买，包括一般住院医疗津贴、癌症住院医疗津贴和住院手术医疗津贴等类型，一般两人合计500 元，作为社保医疗的补充。由于郑刚夫妇的年龄均为30 岁，如果经济条件容许，可以开始计划购买养老保险以备将来养老之用。但在由于换房计划相对来说比较急切，可以适当考虑养老保险的投入，逐年逐步增加。

　　针对孩子：

    基本生活需求外，还需要给孩子提供可能发生大病等的保障资金，或者可以采用以下两种推荐方式。

　　少儿互助金。

　　这种保险是最为便宜和最为普及的少儿大病保险方式。每年费用只有50 元，在打预防针的地方可以咨询办理方法，孩子上学之后，学校一般也能统一办理，最高能提供8万元/年的保险保障。

　　商业保险。

　　商业保险可以保证孩子大病初期治疗的现金流。建议为孩子购买一份期交20 年的大病保险，保额10 万元，即可以保障大病需要，预计费用2500 元/年，将来还是一个现金储备库。

　　综合计算，郑先生家庭三个人每年的保费支出金额约为12000元，远低于合理的保险支出应占家庭年收入10％的比例，即20万元年收入X10%=2万元，如果有剩余部分可以考虑购买养老保险计划或定投基金。

　　AIM 财富快车 构建合理的流动资金组合投资

　　郑刚夫妇都属于“上班族”，个人业余时间有限，下班了也缺乏精力和时间无法进行专门性投资学习，因此进行股票等高风险的投资是不相宜的。他们现有资产均为银行存款和现金，虽然保值性较强，但收益偏低。若要提高投资回报率，可以先投资风险较低的基金产品。可以将每月结余资金作定期定额基金购买计划通过购买开放式基金的方式，间接地投资于股票、债券、货币等市场，从而优化家庭投资结构，提高资金收益，同时也能保证资金良好的流动性。

　　郑刚夫妇各自做了一份风险调查问卷，结果显示：郑刚夫妇都属于稳健中庸型的投资者，根据两位的风险偏好，理财师推荐选择的基金投资组合为：40 ％股票基金（年平均预期收益率9%），20% 债券基金（年平均预期收益率6%），40% 配置型基金（年平均预期收益率5% ），组合配置可以达到7％的年平均预期收益率。

　　CHART 3 稳健中庸型投资者基金投资组合图：

    40％股票基金 年平均预期收益率9%

　　20％债券基金 年平均预期收益率6%

　　40％配置型基金 年平均预期收益率5%

　　7％年平均预期收益率

　　郑先生以前投资的主要是邮票市场，对金融市场涉及甚少，建议家庭投资循序渐进开展，先从低风险的投资品种开始配置。选择一支指数基金，每个月用收支结余进行定投。