“即使当海盗，也不能天天出去劫货船。”现在股市疲态渐显，操劳了几个月的股民朋友也可以暂时将资金退出股市，转而将目光投向“老实、本分”的银行理财产品。从近的来说，这里是你的资金避风港；从远的来看，收益并不一定就比股市来得少。本期，中国证券报的记者分别奔赴长三角、珠三角、京津唐等经济发达地区，为您搜索全中国最牛的中资银行理财产品。

　　【上海】

　　产品如人　精细谨慎

　　注册地在上海的银行，他们在研发、销售理财产品方面有很多相似的地方，比如风险偏好较低，有很多保证收益型产品。而且期限较短，就像印象中的上海人那样精打细算，谨慎小心。

　　当然，更多的还是不同。例如交行的理财产品创新更多；上海银行推出的更多是期限短、保证收益型理财产品，其谨慎、见好就收的上海市民风格更加突出；浦发银行理财产品的收益率表现则较不稳定。

　　总体排名居前

　　注册地在上海的中资银行共有四家：交通银行，浦东发展银行，上海银行和上海农村商业银行。由于兴业银行的研发、管理团队大多在上海，本文在分析理财产品时也把兴业银行作为上海的本地银行。

　　上海的银行无论在理财产品发行数量、创新能力还是收益率方面，都在全国银行业中处于中上水平。

　　根据普益财富网统计，从理财产品的发行数量来看，交通银行发行理财产品506款，在46家银行中排名第四。兴业银行发行403款，排名第七。上海银行发行223款，排名第九。浦发发行123款，排名第十五。上海农商行发行18款，排名第二十四。

　　普益财富网通过对各中资银行报告观察期内到期理财产品的实际收益率与相应期限的定期存款利率的比值进行定量分析，以及对报告观察期内运行的证券投资类和QDII理财产品表现的考察，兴业银行近日到期理财产品均表现不俗，其收益水平相比于定期存款，优势较为明显，因而在收益能力排名中位于第2位。交通银行则由于到期结构性理财产品表现不理想，排名从第四下降到第九，但其整体实力仍然存在。上海银行排名第八，超过了交通银行，浦发排名第十五，上海农商行在46家中资银行中排名第二十四。

　　产品创新方面，交通银行在信贷资产类理财产品中引入股权质押等担保方式，其证券投资类理财产品则采用保本技术和优先次级结构设计，风险控制措施较为完善。

　　亮点产品不少

　　今年1月，交通银行推出了“得利宝·天蓝5号”理财产品。这款产品发售所募资金一次性认购交银国信的“交银鹏华安心理财单一资金信托合同”。鹏华基金管理有限公司为投资顾问，产品资金投资于国债、金融债、央行票据、信用等级为A级以上的企业债和次级债等委托人和受托人一致认可的银行理财产品收益品种。

　　交行在该产品中采取了保本设计，即是以固定收益类资产投资的潜在收益与计划前期已实现收益作为后期投资的风险损失限额，乘上一个放大倍数后，作为权益类资产投资上限，从而在产品到期时，保障理财本金安全的前提下，实现理财产品资产的稳定增值。

　　而且这款产品采取了类基金化运作：设立了封闭期和开放期。封闭期为6个月，封闭期结束后开放一次，之后每隔3个月开放一次，每个开放期最后一日起的5个工作日内可申购。产品的投资范围涉及债券、股票、基金等多个投资领域。产品的投资期为3.5年，初步的收益情况半年之后可见分晓。

   【北京】

　　好戏即将上演

　　北京的股份制银行相对较为集中，记者采访后发现，现在这个时点正好是北京理财市场产品青黄不接期，不过本月底或下月初将有多款颇具吸引力的产品上市。
 
　　民生银行北京管理部一位熟悉理财业务的负责人告诉中国证券报记者，目前该行的亮点理财产品基本属于空挡期，“我们刚刚发售完毕一款信托型的理财产品，年收益为5.5%，这个收益水平对信托型产品来说只能属于中游，下个月有两款产品倒是值得期待，一款是以金融街为主题的理财产品，还有一款是挂钩黄金的理财产品，但具体的收益率现在还不好说。”

　　据了解，目前民生银行在北京销售的基本是月月都有的理财产品，用这位负责人的话，“这类产品主要是为了维护客户用的。”

　　光大银行财富管理中心总经理张旭阳向中国证券报记者推荐了该行的“稳健一号”。据张旭阳介绍，这款产品成立于2008年4月15日，主要投资于一些固定收益类的品种，如债券等。截至2009年3月10日，这款产品每单位产品净值为1.0748，相当于年化收益率8.30％。

　　推荐它的另一个理由是，每个月这款产品有一次赎回机会，这样的流动性在银行理财产品中已属上乘。张旭阳说，这款产品完全是光大银行自主进行投资管理，目前的规模大约有20亿元。对于普通投资者来说，购买起来还比较困难，因为它的投资门槛达到了100万元。

　　“投资者不妨耐心等一下，下个月我们会推出‘资产配置计划’，这是个系列产品，包括5款，产品设计上与‘稳健一号’较为类似，而且投资门槛有望减低至5万元人民币。”张旭阳说。

　　中信银行北京分行财富管理部的产品经理朴楠表示，从他的感受来看，客户最喜欢购买的还是信贷资产类的产品，“这类产品收益稳定，市场风险可控。”就在记者采访的前一天该行刚刚售完一款年收益3.7%的理财产品，期限为346天。

　　朴楠说，一般来说，这类产品的额度都不大，最高时也只有2亿元，多数时候只有几千万，“我们都不需要做广告，主要是理财经理通过打电话通知手头的存量客户就完全可以消耗掉。”

　　据了解，中信银行的这类产品基本上是每月都会发售一次，朴楠预计，下一款产品有望在三月的中下旬推出。

　　很多习惯炒股的人，也许对银行理财产品这点微薄收益不以为然，其实放在一个中长期的角度来看，它的收益并不输给炒股的收益。

　　社科院金融研究所理财产品中心日前发布的《2008银行理财产品评价报告》显示，2008年，银行理财市场总体平均收益水平远高于定期存款利率、CPI涨幅和上证指数的表现，更不乏年收益率高达30%的明星。所以说，不要把银行理财产品不当回事，至少应该把它作为自己资产配置的一部分。