六是非上市股份有限公司股票交易风险。

    这类非法交易具有隐蔽性、欺骗性、群体性、反复性的特点，使社会公众投资者难以及时辨别、察觉，容易上当受骗。

　　七是证券产品创新中的法律风险。

    每当证券创新产品，特别是权证之类的衍生品种推出之时，市场交易就会异常活跃，然而，由于参与交易的大量个人投资者往往并不熟悉该类产品的属性、功能、运行机制和风险因素，自身权益极易受损。据初步统计，在已摘牌的10多只权证中，权证持有人错过价内权证行权遭受的损失超过1100万元，而错误地对价外权证行权的损失也超过70万元。

　　八是私募基金管理滞后存在潜在风险。

    私募基金至今尚未取得合法地位，生存在“灰色地带”。从法律角度来看，私募基金管理人鱼龙混杂，主体资格存在严重的法律瑕疵；私募基金协议的内容和操作手法不规范，容易滋生违法犯罪；此外，对民间私募基金的专业监管目前几乎处于空白状态。正是由于这些因素的存在，决定了投资民间私募基金面临巨大的风险。黄婷

　　五大案例供股民参考

　　保底承诺不可轻信

　　2002年7月18日，楼某与渤海证券签订《代理国债投资协议》，委托渤海证券代理国债投资，渤海证券确保其年收益率10.5%。签约后，渤海证券擅自在楼某资金账户内下挂其他人的股东账户进行股票交易，造成巨额亏损。楼某诉至法院，要求渤海证券返还投资款，并支付保底收益。渤海证券却称股票交易系楼某自己所为，其交易结果应由楼某本人承担。由于股票交易都是通过电脑系统完成，一时之间难以判断究竟系何者所为。承办法官通过深入调查，最终查明事实。遂判决渤海证券返还楼某本金并支付存款利息，对其保底收益的请求则未予支持。

　　分析：一些投资者轻信证券公司保证投资收益的承诺，将资金交予证券公司。投资者应当明白，证券公司不是银行，不能保证固定利率的回报。