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QDII基金的特点和基金公司的准备
来源:证券时报 作者:admin 发布时间:2007-09-12  

国内首只股票类QDII基金———南方全球精选配置基金今日正式发行,翻开了中国基金史上划时代的一页,标志着基金投资领域从国内转向全球,从单一市场、被动接受周期性市场波动转向多市场、主动进行全球资产配置以获取长期稳定的收益。那么,与国内现有的基金相比,这只基金有些什么特点呢?南方基金为成功推出这只基金做了哪些方面的准备呢?

  南方全球精选配置基金是专为有境外投资需求的国内投资者开发的,它的特点用一句话概括就是:这是一只全新的传统基金产品。

  说它是一只传统的基金产品,是因为它跟国内现有的基金产品存在很多相同之处。说它是一只全新的基金产品,是因为它与国内基金相比又存在很大不同,主要表现在四方面。

  一、投资管理

  南方全球精选配置基金的投资目标是通过基金全球化的资产配置和组合管理,实现组合资产的分散化投资,在降低组合波动性的同时,实现基金资产的最大增值。其在投资管理方面的特点简单来说就是“全球、精选、配置”。

  全球———投资范围涵盖全球主要国家和地区的股票市场,可以真正实现资产的全球配置,帮助投资人回避单一市场风险,提高投资回报。

  精选———在全球范围内精选出10个最具投资价值的市场进行重点投资,并根据市场情况的变化做动态调整。目前精选出来的地区包括:发达市场中的美国、日本、香港、瑞士和意大利,新兴市场中的俄罗斯、印度、巴西、马来西亚和韩国。其中包括世界主要经济体美国、日本、欧洲和“金砖四国”(中国、俄罗斯、印度、巴西)中除中国外的其他三国,还有欧洲、亚洲等地快速发展的经济体。本基金将通过全球组合投资来获得稳定的超额收益。

  配置———在发达市场通过投资最具市场代表性的指数基金来获取便捷、稳定、长期的平均收益;在新兴市场通过投资指数基金和主动管理的股票基金来最大限度地分享新兴市场的超额收益;在香港则直接投资股票,力争通过择股择时获得超额收益。

  二、风险管理

  南方基金充分认识到投资海外市场所面临的市场风险、汇率风险、政治风险和流动性风险等一系列风险,建立了有效的风险监测控制机制。

  三、投研能力

  南方基金重视国际化发展,拥有一批具有国际投资视野的投资专业人才。公司在2003年就成立了国际业务部门,配备了专业的海外投资研究人员,定期对海外主要证券市场进行研究跟踪。

  公司内部投研团队———公司为该基金配备了完备的投资研究团队,并依托公司研究平台提供强有力的研究支持。该基金的基金经理谢伟鸿先生具有12年的海外投资经验,并具备良好的过往投资业绩。公司还为该基金配备两位基金经理助理,分别专注于不同市场的投资研究支持。在香港股票的研究上,公司投资研究部已经制定了一套详细的香港上市公司的公司调研计划,将为该基金的香港股票投资提供全面的投资研究支持。

  境外投资顾问———境外投资顾问梅隆全球投资有限公司拥有强大的全球投研平台,是该基金的海外研究部。此外,梅隆还为本产品配备了三位资深的基金经理进行投资上的支持,组成共同的投资管理小组。

  境外交易券商———已选定五家境外交易券商为该基金提供交易、研究报告、以及其他相关服务支持。

  四、运作能力

  为保证QDII基金在投资、交易、风控、清算核算等各个运作环节中不出差错,公司本着对投资者负责的精神,在基金的人员和系统配备方面做了大量工作,确保职责分开、各司其职、公平公正。

  可以看出,南方全球精选配置基金的全新推出,是建立在南方基金一流的投研、交易、风控、运作平台之上,并依靠外方合作伙伴的力量,借鉴大量国际先进经验,可以满足具有较高收益偏好的投资者的投资需求,使持有人有效分散投资风险,拓宽投资渠道,分享全球经济增长带来的成果。

 



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