得益于大盘蓝筹股的持续上涨,基金净值近期出现快速上升,高价基金队伍因此大扩容。截至昨日,已有65只基金单位净值超过3元,更有8只基金净值达5元以上。
半数基金今年收益翻番
股市走牛让基金收益率大幅提高,尤其是下半年兴起的蓝筹股行情,使基金变成了“摇钱树”,净值出现加速上涨。截至昨日,全部323只基金中已有177只今年以来收益率超过100%,也就是有过半数的基金今年以来净值已翻番。
其中,华夏大盘精选、易方达深证100ETF、中邮创业核心优选基金今年以来净值增长率分别高达200.67%、187.49%、185.6%。另外,光大保德信红利、华宝兴业收益增长、华夏红利、博时主题行业、巨田资源优选、融通深证100、华安宏利、东方精选等7只基金,今年收益率也均超过150%。
收益率大幅上升让基金净值快速上升,“个子”越来越高。统计显示,截至昨日,有65只基金单位净值超过3元,有21只过4元;剔除指数基金后,共有8只基金净值达5元以上。而华夏大盘精选成为第一只净值过6元的基金,目前高达6.74元,这已超过不少低价股。如果计算累计单位净值,则目前已有多达17只基金“身价”超过5元。
而今年年初,除了64只基金过2元,3元以上的高价基金还是空白。随着大盘屡创新高,至一季度末,已有4只基金净值超过3元,但还没有净值超过4元的基金。经过二季度的涨升,尤其是拜近期蓝筹股行情所赐,高价基金队伍已变得相当壮观。
分红过多过少均不可取
去年年末,国内某知名基金经理曾放言,将力争使基金净值在今年超越5元高峰。这一“豪言壮语”当时一度让业内不少人士惊讶不已。如今,仅过半年多时间,5元基金已呈批量产生之势。而最近又有基金经理放“卫星”:未来一段时间,基金净值将会跨越10元甚至15元高峰,进入中价股行列。
“高价基金队伍迅速扩容,一方面与这些基金投资运作比较成功有关,其重仓蓝筹股近期大都出现强劲上扬,从而推动基金净值快速涨升;另一方面,也与这些基金很少分红不无关系。”银河证券基金高级分析师王群航表示。这些高价基金一般在其契约许可范围内,都尽量减少分红,使净值居高不下;而有些基金公司为了树立品牌基金,也会有意做高某只基金净值。
一些很少分红的基金认为,分红会影响投资收益。但事实上,这类基金的投资效率并没有提高。目前,单位净值在5元以上的8只基金,除了华夏大盘精选外,其他7只基金今年以来收益率均排在前20名之外。有业内人士指出,有些基金公司旗下基金很少分红,更多是从公司股东利益最大化角度出发,主要是为了多收管理费。
但王群航指出,分红对基金持有人并无太大实质意义。尽管如此,此举也经常被基金作为营销卖点和宣传口号。因为经过分红除权后,基金净值会降下来,这迎合了部分投资者喜好低价的“胃口”。
对于基金公司极少分红与过度分红,王群航认为两者均不足取,他建议树立“和谐分红”的概念。一方面不能为了推高净值而极少分红,这会影响投资者投资回报;另一方面,也不要大额分红与拆分,这会在一定程度上牺牲基金净值增长率。“基金公司应该采取到点分红、常态分红,也就是在净值增长率达到一定程度后,适时、适度分红,从而确保持有人利益得到有效保护。”
华夏大盘精选、华安创新等基金均跻身高净值基金行列。
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