设投资账户和保障账户 进入投资账户的资金存在风险

　　案例

　　近日，有网友在微博上爆料，称其母亲购买平安投连险十年，还差5日到返本还息时间，查询后却被告知仅剩本金可退。

　　记者详细了解后发现，平安该款投连险叫平安世纪理财投资连结保险，张女士从2001年7月25日开始购买该险，共5份，连续投保十年，每年固定保费6060元。由于保单即将到期，张女士查询自己的保险账户时发现，目前账户共65000余元，比自己十年的总投入多出了4400余元。回想当初销售人员强调的十年内收益达30万元的口头承诺，张女士十分气愤。

　　文/表 记者周慧

　　张女士自己本身并不十分了解投连险，所以这十年以来自己一直固定每年存钱到对应账户。据介绍，购买的这只产品可以选择挂钩三只不同的账户——按照风险偏好从小到大依次是平安保证收益投资账户(保守型账户)、平安发展投资账户(稳健型账户)、平安投资基金账户(激进型账户)。

　　张女士的女儿表示：“销售人员在跟我母亲签订好保险合同之后，就再也没有同母亲联系过，完全没有进行任何售后服务。由于我母亲也缺乏相应的保险知识，每年就固定交钱，甚至就依照最初业务人员帮助选定的投资账户，再也没有变更过。所以她甚至不知道自己的投资资金一直是存在哪个账户当中。”

　　投连险是投资连结保险的简称，它集保障与投资于一身。投连险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。

　　投资连结保险除了同传统寿险给予投保人生命保障外，投保人可直接参与由保险公司管理的投资，将保单的价值与保险公司的投资业绩挂钩。

　　保险公司一般设有投资账户和保险保障账户。投资账户下又设有保证收益账户、发展账户和基金账户等多个账户。而投保人的保费部分用来购买投资账户，部分进入保障账户。进入投资账户的资金将由保险公司投资专家负责资金的调动、投资，将保户的资金投入在各种投资工具上。

　　“投资账户”中的资产价值将随着保险公司实际投资收益情况发生变动，所以客户自身将面临投资风险。

　　尴尬：十年来投资收益率仅1%

　　有保险分析师告诉记者，事实上，并非稳赚不赔。投资账户完全不承诺任何投资回报，保险公司在收取资产管理费后，客户需要自行承担所有的投资收益和投资损失。

　　从赵女士的案例上看，其在签订合同时就已经约定了保险费的分配。根据合同显示，首年保费6060元全部进入保险保障账户，第二年6060元保费当中的1212元进入投资账户，另外4848元进入保险保障账户，从第三年开始到第十年，每年6060元保费当中的5332.8元进入投资账户，剩下667.2元投到保障账户当中，所以十年当中共计有43874.4元作为投资资金进入到投资账户中，以4400余元来计算，其投资收益率仅为1%。

　　在经历账户收益大幅缩水和客户退保的轮番打击下，投连险命运惨淡。据华宝证券发布的投连险半年报显示，上半年近八成投连险账户亏损，统计的176个账户中仅41个取得正收益，平均收益率为-3.09%。而全部7个分类账户中，仅货币型和全债型账户取得正收益，其余皆负。

　　操作：应据走势实时调整账户

　　业内人士提醒，投连险的账户转换有别于股票短线操作，只有在市场出现大幅波动时才适宜账户的转换，否则就没有什么意义，关键是把握好一定时期内的方向再采取行动。

　　另外，投保人要综合该公司所有投连险账户回报率情况以及账户的长期回报情况，兼顾考虑账户转换成本，选择适合自己的投连险产品，控制投资风险提高回报率。

　　投连险因为具有投资风险，所以并不是所有的人都适合购买该险种。

　　业内人士称，投连险的消费者首先应对保障有所需求，其次他还应该具备一定的风险承受能力，而且会根据资本市场变化以及自身的投资需求，及时调整投资账户以规避市场风险。

　　投保人应该尤其注意，投连险没有保底利率，投资风险需自己承担。