■小贴士

　　投连险风险解读

　　投连险投资于资本市场，收益情况必定会根据市场波动而发生变动，所以存在亏损的风险，不保底也是投连险的最大特点。高风险意味着高利润。专家告诉记者：“波动应该是形容风险的最佳词汇，因为投资是一个趋势的问题，比如在向上的趋势中有波动，眼前的低点和最高点相比也许下降了很多，但是比起买入时的价格也许并没有亏本，所以收益的计算并不绝对。随着国家经济的发展，通货膨胀让资金的购买力降低，钱虽然不会变少，但是买到的东西会变少，不过任何投资都不可能是一本万利的，在选择的时候一定要详细了解它的特点，在这个时候就要把握时机做一些适合自己的投资。”投连险与股票、基金不同，操作方法也有差别，最后专家建议消费者养成长期理财的习惯，合理地配置手中的资金。

　　还有一个容易为人忽视的风险是消费者过度仰仗投连险的保障功能。虽然“理财+保障”是投连险产品的一大卖点，但实际上许多投连险只提供基本身故保障，对疾病、养老、意外基本没有涉及，投保人的大部分风险仍然未能覆盖。也有部分投连险能够提供高残保障或侧重于养老，因此在购买前不能只注重投资收益，要充分考虑自身的保险需求。

　　■投资攻略

　　差价不决定优劣

　　在购买投资连接保险之前，专家建议您保持清醒的头脑，对自己的资金状况、预期收益、风险偏好和承受能力、理财目标等诸多因素做全面的评估，根据自己的个人实际状况，权衡选择适合自己的产品。投连险产品通常涉及初始费用、买入卖出差价、追加资金手续费、保单管理费、资产管理费、退保费用等，所以投资者在选择时要综合考量费率，而不能光看哪一项收费少就买哪一个产品。清华大学的理财规划师曾丽仙提醒广大投资者：“在关注投连险收益的时候许多投资者喜欢比较差价，其实这并不是投连险好坏的主要方面，初始定价才是决定产品好坏的关键，有些投连险的初始定价不同，所以收益也不同。”举个例子来说，一个初始定价为10元的产品涨到15元，涨幅并没有达到一倍，但是有些投连险的初始定价为1元，如果涨到5元就是涨了4倍，投资者在选择投资产品的时候并不是看它涨了多少钱，而是要注意它的初始定价，通过初始定价来判断产品过往的利润度。

　　留神退出手续费

　　曾丽仙说：“不少投资者在购买投连险的时候往往把注意力集中在比较初始费用、买卖差价、退出费用的高低上，其实这些费用在投连险中所占的比重并不是主要的，通常保险公司会规定3-5年的投资期限约束，在此期间内提前结束投资不仅不能进行良好的投资，还要缴纳一定的退出手续费，这些都是购买投连险时应该注意的问题；而投资者如果明确选择该类产品作为长期投资，不在短期内退出资金的话，那么退出费用并不会实际发生；其次是初始费用，表面看，初始费用不是一个小数目，很多投资者把它当成选择产品时比较的重点，事实上，如果追加投资的资金量大的话，初始费用所占的比例就很少，甚至可以忽略。在费用结构中真正值得关注的是追加资金是否收费以及收取的费率，许多投资者在最初投资时喜欢试探性地少投一些，逐渐增加自己的投资，但是却忽略了追加资金时要缴纳的手续费，因为是按照全额资金的百分比收取的，长期持续投资的话，算下来并不是一笔小数目。”

　　选择适合的理财顾问

　　曾丽仙进一步指出，投资者在做投资决策时，更首要的是应该关注保险公司投资操作的盈利能力，以及为自己选择合格的理财顾问。在专家的指导下明确自己的投资目标，选择适合自身情况的产品，另外还要弄清自己的投资周期，因为投连险适合长久性投资，投资门槛与各家保险公司所推出的产品种类有关系，但是在费用方面，则与客户的资金安排有密切关系，初始费用在投资中占的越少，追加费用越多，在投资中越能平衡自己的投资。主要适合有一定闲钱的投资者以及准备分散投资的人。　本报记者 牛颖惠