基金、国债、黄金堪称银行理财三大头，日益受到广大理财族的追捧。如何根据自己的实际情况和风险偏好进行选择？

　　近日，笔者走访了有关金融部门和投资理财族，为你投资理财提供一些参考。　　

　　基金定投 “聚沙成塔”　　

　　调查显示，开放式基金已经成为仅次于储蓄的投资首选。基金随着大盘起伏波动，如何选择合适的入场时机？

　　银行的专业人士告诉笔者，比较可行的做法就是通过银行的定期定额的方式投资基金（即基金定投），达到分散风险，获得稳定收益的投资目的。

　　这种投资方式兼具储蓄与投资双重功能，具有投资成本低、手续方便、平均摊薄投资成本、积少成多等优点，时间长了就可以“聚沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔不小的财富。但它只适合有长期投资意向的投资者，因为定投的时间越长，收益性往往体现的越好。

　　基金定投有几点小秘诀：一是考察基金分红比率，能实现分红甚至持续分红，可在一定程度上说明该基金较为理想的运作状态；二是考虑基金累计净值增长率，累计净值增长越多，则该基金为基民创造的社会财富就越多；三是将基金收益与大盘走势相比较，如果一支基金大多数时间的业绩表现都比同期大盘指数好，可以说基金的管理是比较有效的，其风险和收益都会达到一个比较理想的状态。

　　特别提醒：很多银行都打着“为客户理财”的牌子，但实际上都是为推销产品和完成存款任务。为达到目的，有的银行员工会隐瞒一些基金产品的实际情况甚至有意识地误导客户。所以广大投资者必须掌握一些基金的投资常识。　　

　　投资国债也要防风险

　　国债收益稳健的投资魅力从来不会改变，在投机日盛的今天越来越凸显出投资价值。

　　国债可以分为三大品种：无名式国债、凭证式国债和记账式国债，而后两种使用频率最高。

　　记账式国债可以记名、挂失，以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；可上市转让，流通性好；期限有长短，但更适合短期国债的发行；通过交易所电脑网络发行，从而可降低证券的发行本金。

　　凭证式国债主要是面向老百姓，从投资者购买之日起开始计息，可以记名、可以挂失，但不能上市流通。与储蓄相比，凭证式国债的主要特点是安全、方便和收益适中，利率高于或等于银行同期存款利率，提前兑换时的价格（本金和利息）不随市场利率的变动而变动，可以避免市场价格风险。

　　购买国债虽然风险较小，但也需要有一定的理财策略：将资金分散投资在不同期限的债券上，手中持有短期、中期、长期的债券，不论什么时候总有一部分即将到期的债券，等到期后就又可投资到长期的债券中去。

　　最重要的是准确判断未来利率的走势，因为影响国债价格的主要因素是利率。碰上通货膨胀，就尽量避免长期国债，以短期为主。　　

　　黄金适合长期持有

　　黄金可有效抵御通货膨胀、实现资产保值增长，并可获取不菲的投资收益，交易非常灵活，被认为是老百姓绝佳的投资品种。

　　银行的黄金投资产品主要分为两类：一类是账户黄金，即通俗的纸黄金，就是个人记账式黄金，客户低买高抛，赚取差价。另一类是实物黄金，也就是现货黄金，以保值为主要目的，适合长期投资、收藏，而实物黄金业务，主要是国家银行代销的品牌金以及各种金条，这种黄金实际上更针对于作为保值的作用来投资。账户黄金更为老百姓所接受，它通过炒作金价的上扬而实现获利，不存在实物黄金的提取和交割，相对来说比较简便。

　　黄金投资并非只赚不赔。对家庭投资者而言，长短中期的黄金投资，不一定都适合。普通家庭用20%—30%流动资金投资实物黄金就好，个人炒纸黄金也需适度，因为与任何一种投资方式一样，黄金投资仍存在一定风险，尤其是对短线投资者。