金融危机席卷全球,无数昔日风光无限的华尔街大佬身陷危机,如履薄冰。但总有人能凭借敏锐的嗅觉和坚强的意志逆市而上,笑傲江湖。美国《外交政策》杂志近日发表文章,盘点从危机中赚得盆满钵满的五大赢家。
1、约翰·保尔森
战绩:2007年,保尔森通过做空次级债券市场大赚37亿美元,一举超越投资大师、量子基金创始人乔治·索罗斯,成为全球收入最高的对冲基金经理。2008年,当次贷危机全面升级,众多公司遭受重创时,保尔森管理70亿美元的对冲基金PaulsonAdvantagePlus的投资回报率高达37.6%,而他管理的另一只规模较小的基金2007年的回报率近590%,被认为是史上年回报率最高的对冲基金。
攻略:2005年,保尔森敏锐地发现房地产业存在泡沫,并感觉到经济将滑落。2006年7月,保尔森用筹集来的1.5亿美元开始为第一只做空次级债的基金建仓。随后几个月,他成功建立起两只做空次级债的基金,但房地产市场却依然繁荣,因此他买入的信贷违约掉期(CDS)不断赔钱。等到美国第五大投资银行贝尔斯登投资次贷的两只基金接连垮台时,保尔森开始盈利。
2008年年初,当投资者认为次贷危机阴云已散,并纷纷冲进抵押贷款等市场时,保尔森开始做空包括房地美和房利美在内的金融类股票。在他看来,经济衰退可能会持续到2010年。
2、乔治·索罗斯
战绩:索罗斯旗下量子基金在2008年的回报率达到10%,仅次于2007年惊人的32%。要知道,2008年全球2/3的对冲基金都在赔钱,总亏损额达3500亿美元。
攻略:索罗斯打赢这一仗靠的是其发家时的同样手法:卖空英镑。上世纪90年代初,英镑汇率被固定在较高水平。量子基金率先发难,大规模抛售英镑而买入德国马克。英格兰银行动用了269亿美元来保卫英镑,仍不敌量子基金的攻击,英镑被迫退出欧洲货币汇率体系而自由浮动,短短1个月内下挫20%,而量子基金从中获取了10亿美元暴利。当此轮金融风暴来袭,索罗斯再次猛攻英镑,大赚一笔。
3、史蒂夫·艾斯曼
战绩:不明,可能在数亿美元。
攻略:这位对冲基金经理很早就看破了次贷市场隐藏的危险,并从2006年秋天开始做空次贷证券。2007年9月华尔街因雷曼破产而陷入绝望中时,他和合伙人收获了回报。成功并没有改变艾斯曼对市场的悲观预期,他最近在接受《纽约时报》采访时表示:“我希望人们不再说这只是一场信任危机。”
4、卡塔尔
战绩:2008年,卡塔尔经济增长率为16%,预计今年的经济增长为10%。
攻略:和所有海湾国家一样,油价下跌对卡塔尔造成沉重打击,但其天然气行业和运行良好的经济发挥了重要作用。尽管沙特阿拉伯和阿联酋等产油国的年度经济预计增长不足1%,卡塔尔经济仍在高歌猛进。卡塔尔计划把天然气年产量提高到7700万吨,并打算与俄罗斯和伊朗等国联合组建天然气出口联盟。其主权财富基金也在寻找机会收购海外资产。
5、埃克森美孚
战绩:尽管过去数月的国际油价暴跌致使第四季度盈利下降33%,但埃克森美孚仍获得了452亿美元的年度盈利,高于2007年的406亿美元,在保持全球最赚钱企业称号的同时,连续第二年刷新全球上市公司盈利纪录。
攻略:埃克森美孚着眼于成本控制的策略让它比其他企业更能抵御这场“寒冬”。当其他石油巨头为未来一年的经营发愁时,埃克森美孚手中却有300多亿美元现金用于维持经营或者寻求扩张。
雅虎收藏+
上一篇:欧元/美元结束连续下跌 关注美国经济刺激方案 下一篇:构建投基组合应打灵活牌 债基净值则多数下跌
|