基本情况

　　南宁的班先生今年31岁，在房地产行业工作，年薪8万元。他生活比较节俭，每年消费2万多元，再扣除还房贷的支出，每年可结余近5万元。目前有一套110平方米的房子，价值65万元，月供1200元，还有12年才能还完。

　　为了买房，班先生已基本将存款用光，目前存款3万元。公司买有三险一金，自己买有保险，主要是意外险和住院险，保险费1700元/年。平常也会购买一些基金，主要是货币型基金和偏股型基金，但量不大。

　　理财目标

　　班先生目前未婚，目标是在35岁结婚，然后到40岁的时候家庭总资产达到200万元（包括房产等）。

　　本期出场嘉宾 招行南宁分行国际金融理财师 金迪

　　中国银行财富管理中心 邓承毓

　　南宁财智财富管理中心国际注册财务策划师 黄暄惠

　　投资风格宜稳健

　　金迪：从基本情况分析，班先生目前是单身，正处于事业的上升期，从南宁的房地产市场来看，班先生的工作稳定性不是太强，收入波动可能较大，前期做过基金投资，具备一定的投资经验。从资产结构看，班先生共有资产68万元（不含三险一金个人账户价值），其中房产价值65万元，占比高达95.6%，生息资产即存款仅3万元，占比不到5%，负债（房贷）大约为13万元。班先生当前的年收入8万多元，每月消费1800元左右，除了还房贷每月大约结余4000元，储蓄率（储蓄额/年收入）很高，达60%左右，因此，班先生可以有很大的理财空间。此外，班先生具有良好的保险意识，在收入水平不是很高的情况下，购买了保费较低的意外险和住院险，比较适合他。

　　理财建议：用目前的存款3万元进行投资规划，为结婚作准备，专款专用。每月的工资结余用于其他理财规划，主要目的是积累资产。

　　因结婚准备金只有4年的筹备时间，投资风格以稳健为宜。建议购买保本型基金，一般情况下，保本基金一个保本周期为3年，3年之后班先生可以赎回，然后再购买债券型基金。目前正在发行的兴全保本基金就是比较好的选择。根据班先生的实际需要，结婚时可以申请住房公积金来补贴婚礼费用支出。

　　假设班先生的工作收入逐年有所增长，但扣除通货膨胀的因素之外，王先生的生活水平不降低的情况下，依然每月有4000元左右的结余。9年之后目标资产为80万元，那么每年的平均收益率需要达到12.7%。因班先生只能用每月的结余进行投资，这决定了能使用的现有投资工具比较少，目前有基金定投、黄金定投、股票定投等可供选择，建议班先生选择2～3支优质股票基金进行定额投资，为达到较好的投资业绩，请班先生经常与专属理财经理保持沟通，及时调整投资策略，以便达成理财目标。

　　追求数字不如追求幸福

　　邓承毓：班先生是一位80后，有不错的职业，房子问题也基本解决了，出于对未来生活的美好憧憬，他选择通过节俭生活来实现自己的理财目标。这是值得我们肯定和学习的。

　　班先生的短期目标是财富的增值，根据他提供的基本情况测算：现有资金3万元，每年节余5万元，在未来9年的时间里即在40岁时家庭总资产达到200万元（包括房产等）的目标难度很大。从目前情况看，唯一希望就是房产的增值。但即使班先生的房产价值超过200万元，对其生活质量的改善也毫无帮助。因为房子对班先生来说只是生活必需品而不是投资品，房价再高也不可能卖掉，仅仅是纸上富贵而已。君不见，上海、北京等地居民头顶着“数百万富翁”的光环，依然过着拮据的生活。高房价催生着高物价，房屋资产越高，日子越难过。

　　因此，我想解释一下理财的目的，它不仅仅是去追求一个理财天文数字，更重要的是要将财富与人生、与个人幸福联系起来，在无法预知的人生道路上走好，走踏实。即使未来有风险存在，我们也能通过理财的力量转危为安，化险为夷。

　　从理财的角度看，理财目标应着眼于去解决人生中的重大问题，如成家立业、购屋、子女教育、退休计划等等。购屋这一重要理财目标，班先生已基本实现了。目前的短期理财计划就是35岁时结婚。结婚对中国人来说是人生的一件大事，婚礼支出大约5～10万元，这个数目对还有4年准备的班先生来说问题不大。

　　对理财而言，不外乎开源节流而已。节流方面，班先生堪称楷模。目前中国经济面临宏观调控，市场投资的机会不多，现有资金还是以购买银行理财产品为主，风险低，收益也比较可观；另外俗话说“不熟不做”，身在房地产领域，班先生应利用自身的有利条件，寻找价廉物美的房产项目，果断投资，以期获得长期回报。开源方面，建议班先生多充电，获得房地产项目方面的资质，为开辟第二职业作准备。

　　先积累第一桶金

　　黄暄惠：经过分析，班先生要在40岁达到200万元总资产额不是没有可能，但需要遵守以下几个基本前提条件：1.每个月坚持投资，并且不少于规定的金额；2.他目前买下的房子升值空间比较好，每年升值空间不少于年复利的8%；3.在31～40岁，班先生不能动用所有的投资本金和利息，让钱能够在计划的时间内不断地以复利的形式增长。在这样的基本前提条件下，班先生在40岁可以拥有接近200万元的资产总额。

　　具体的建议如下：

　　一、保险保障方面：目前班先生买了意外保险和住院保险，建议再增加适当的人寿保险，纯消费型的人寿保险可以得到高额保障，同时付出更少的保费。目前所购买的意外保险和人寿保险的保额，以与房贷总额相当、每年所缴纳的保费总额不超过每年固定收入的10%为购买原则。按照班先生目前的财务状况，总的保费支出不超过每年固定收入的5%为佳。

　　二、应急金：班先生应该留出相当于6～9个月的生活总开支作为应急准备金，建议不少于1.5万元。这笔钱可以放入货币型基金进行打理。

　　三、每月定期储投：如果班先生的房产升值空间比较好，每年可以达到8%的年复利增长的话，到40岁的时候房产的价值约140万元。这样的话，班先生在31～40岁另外再拥有60万元的资产就可以达成目标。

　　完成60万元的目标要分两步走，第一步计划用5年的时间，投资积累20万元；第二步再用5年的时间实现最终的60万元的目标。

　　第一个5年计划的具体方案如下：每月储投2400元，采用“金字塔式”的投资策略，投资于跟踪大盘的ETF指数型基金。把2400元分成几个等份，在第一次买入后，设定一个基金净值下跌或者上升的百分比数值，达到规定的数值就买入。基金净值越下跌，就买入越多的金额；基金净值越上涨，就买入越少的金额，直至本月的2400元全部投资完毕。这种投资方法的好处是：降低投资成本，与一次性投资相比，可取得更多的基金份额，无论后市涨跌，都进退有度；另外这也是一种被动投资方法，非专业投资者不必承受个股的风险，每个月坚持投资，可以让小资金问鼎大资产。按照15%的收益率，5年后班先生可以积累到不少于20万元的现金资产。

　　第二步：5年后，班先生可以利用积累到的20万元投资于风险小、但收益很好的投资品种，目的是要在比较短的时间内，安全地实现60万元的货币资产。关键是到时班先生可能需要用全球的视野去选择投资品种和投资平台，才可以在最短的时间内达到理想的预期。比如抓住一些全球的另类投资机会，典型的例子如法国顶级红酒酒花投资，第一手的顶级红酒酒花风险很小，在过去的5年达到3倍以上的涨幅，远远高于黄金。除顶级红酒酒花以外，未来全球市场也会出现类似的投资机会，到时班先生可以再次咨询专业财富管理机构的理财师，就可以了解到相关的投资信息和投资机会。

　　所以，理财师给班先生规划的思路是：目前班先生的月现金流不多，所以首先要用安全的、回报合理的投资工具，以积沙成塔的方式积累第一桶金，然后再进行下一步投资。用理性的投资方式和合理的资产配置模式才可以安全地实现个人的财务目标。