张先生今年30岁，妻子26岁，目前在家里做全职主妇，还有一个4岁的女儿。张先生在5年前创业，积累了一笔不小的财富，不过前年年底生了一场大病，目前在家靠炒股来赚点生活费。

　　考虑到家庭没有稳定的收入来源，张先生一个人要支撑整个家庭，感觉压力很大。特别是目前他身体还没有痊愈，仅靠目前的积累是不够的。虽然目前炒股成绩还不错，但股市投资风险大，遇到熊市亏损的可能性也很大。因此他希望得到理财师的指点，能够对家庭理财作一个长远规划。本期我们邀请中信银行凤起支行理财师王磊，来为这样的家庭提供合适的理财规划。

　　家庭情况

　　目前有自住房一套，汽车一辆。家庭无固定收入，股市资金40万元，基金12万元，固定存款34万元，活期存款8万元，另外还在朋友工厂里投资30万元，可能会有不固定分红，还有一笔亲戚欠款5.5万元。家庭生活支出每月约5000元，本人购买了一份分红险，年缴保费5500元。

　　理财目标

　　1、家庭保障计划。

　　2、孩子的教育金筹备。

　　3、60岁后能够月支出1万元。

　　财务分析

　　根据张先生提供的财务信息，对该家庭的资产结构及财务比例进行分析。

　　1、投资资产结构分析：项目投资30万元，股票40万元，基金12万元，固定存款34万元，活期存款8万元，自住房产一套，资产构成比较简单，无负债，可适度利用财务杠杆加速资产成长。

　　2、家庭现金流量分析：家庭收入来源主要依靠先生的股票投资收益，来源比较单一，且稳定性不够，其投资收益状况直接影响家庭经济状况，需扩大收入来源，并通过适当的理财方式增加理财收入；家庭支出一般，储蓄率较高，因此理财规划弹性大。现有存款高于年支出，保持高流动性。

　　3、理财及保障意识方面，家庭保障明显不足，需要增加保障方面的配置。

　　目标分析

　　该家庭的财务状况不复杂，缺乏稳定的收入来源，仅仅靠炒股和在朋友工厂的不固定分红来提供家庭生活费用，所以家庭的主要问题是收入单一，且很不稳定。先生虽然有一份分红保险，但是从整个家庭来讲，夫妻两人的保障还远远不够。另外按照目前家庭资产的投资比例来看，风险投资超过50%，而另外将近40%的资产投资回报率又不高，在没有稳定收入来源的情况下，存在一高一低的问题，因此需要参照理财目标来进行资产配置的合理化，而且这个家庭的理财目标也需要根据目标的重要性进行重新排序：

　　1、建立家庭的紧急预备金。

　　2、孩子的教育金筹备。

　　3、家庭保障计划。

　　4、养老及长期规划。

　　理财规划

　　家庭紧急预备金

　　以6个月支出来计算紧急预备金，现有存款中的3万元可保留，可以做3个月定期存款，或者转成货币市场基金存放，通常情况下，货币基金在保持家庭资产较强的流动性的同时，也可以获得定期存款的收益水平。或者也可以办理一张信用卡，以防止家庭临时性大额支出，提高资金的使用效率。

　　孩子教育金

　　女儿4岁，教育投入会逐年陡增。孩子教育金现值=2×3+2×6+3×3+3×3+4×4=52万元，如果要考虑孩子将来出国留学的话那另外需要准备40万元。孩子的教育需求是刚性的，也是需要长期准备的。目前可以用三种方法为子女累积教育费用：

　　一是这笔资金可以从现有的存款中单独列开做低风险的银行理财产品，保本性要求高，收益率只要不低于教育金的涨幅即可。二是购买教育型分红保险，每年不超过5万元，累积至50万~70万元，这部分投资年化收益平均在4%。三是采取股票型或者指数型基金定投的方式，每月定投1000元，定投15年，这部分投资年化收益在6%~7%。

　　家庭保险规划

　　这个家庭只有先生买了一份5500元的分红险，家庭的抗风险能力很弱，但是随着年龄的增长，夫妻两人的健康风险和养老风险会随之增长，日常医疗保健支出逐渐会成为家庭的最主要支出。鉴于先生是这个家庭最主要的收入来源，所以他是这个家庭保障的重中之重。重点给现阶段夫妻双方购买定期寿险和重大疾病保险，而先生这方面要附加意外伤害保险、健康保险、失能保险等。

　　养老及长期规划

　　从投资规划来说，投资性资产（股票、基金）占可运用资金的三分之一，比重合适。但是家庭的支出仅仅是靠股票的投资性收益来维持，那就显得太单薄，也并非长久之事，如果一旦投资运作不当，或由于国家政策调控，股市出现大幅调整时，将面临很大的风险，也必然会影响到未来家庭的生活水平。因此要有三手准备：

　　首先为确保家庭经济长期稳定、富足甚至为了生活支出更多，应从现有的流动资产中合理分流出一部分进行保值投资，可以放在银行中低风险的理财产品或者信托公司的信托产品或者黄金等投资，以使家庭经济在任何一个时点上都能经得起风雨。

　　其次也可以考虑在朋友工厂投资的30万元，在可能的情况下一定程度地参与管理，使这部分资金的投资分红可以相对固定，那无疑也会给这个家庭的收入增加定数。

　　再则适当的时候可以考虑让妻子出去工作，寻找一份稳当的工作，因为先生在家养病，也可以适当照顾到孩子，这样增加收入后每月的支出也可以相应得到提高。而先生在家养病，一个人靠投资性收益来支撑整个家庭的压力也不会那么大，等身体养好后，再外出打拼，这样整个家庭的收入更高，更稳定，那离养老月支出1万元的日子也就不远了。另外，对于先生在家做股票投资来说，建议要严格控制好股市中的资金量，分散配置，做好风险控制。