提要：与其他家庭相比，刘女士一家有些特别。这是个育有双子女的家庭，夫妻两人的收入比较高，同时家庭的负担也比较重。他们该怎样优化家庭资产配置，实现买房、育儿、养老的理财目标呢？

　　在外资企业担任部门总监工作的刘女士今年36岁，月入35000元，比她年长6岁的先生在大学执教，每月收入15000元。

　　高收入家庭即将迎来新生命

　　他们的宝贝儿子今年5岁了，而等到明年年初，一家人就将共同迎来第二个宝宝。“第二个宝宝出生后，家庭支出肯定会增加，我预计每月会多出5000元左右的花费。”

　　现在，家庭每月基本开支在16000元左右，包括伙食费4000元、儿子学费（除幼儿园）4500元、养车成本2000元、打车1500元、购物2000元、公用事业费和物业费1500元等，“因为我过去2年都有记账的习惯，所以对家庭支出比较了解。”刘女士说，等到宝宝出生，还需要增加保姆工资等多项开销，到时候21000元肯定是需要的。

　　另外，他们还需要每月开支300元医疗费（儿童特需挂号费用，不可报销）和1200元幼儿园学费（每学年总费用平摊）。

　　在扣除了所有花费22500元后，他们每月的结余有27500元。刘女士用其中6000元进行基金定投，购买2个股票型基金和1个指数型基金，这一投资已经进行了4个月了。

　　年度收入方面，刘女士的年终奖金有4万元，先生的兼职收入有3万元，都比较稳定。年度支出主要包括自购商业保险13000元、旅行费20000元、孝敬父母10000元及添置大件物品的费用。从刘女士近两年的记账情况看，年度性收支基本可以持平。

　　资产积累已过800万元

　　刘女士的家庭资产净值已经达到了834万元，家庭资产总计851万元，房屋贷款（公积金）余额17万元。

　　资产项目中，占比最大的是房产。她和先生一共拥有3套房产，一套价值500万元的是一家人现在的自住房，另两套分别价值150万元和90万元，都是买给父母的。“150万元的那套位于崇明，是我爸妈平时居住的，90万元的是在三亚购买的，方便老人冬天去那里度假。”

　　刘女士说：“我2009年初的时候卖掉了父母原先的老房子，所得款一部分投资了股票，余下来一些加上平时工资结余，家庭现金和活期现有51万元。”对于当下收紧的房产政策，刘女士有点担心，“虽然我和先生名下有三套住房，可实际上都是自用的，要是征收房产税，可能还会需要一大笔开支。”不过，她也不知道该如何应对。

　　股票市值22万元，其中一部分是刘女士在点位较高时购入的，也有部分是2009年初买进的，前后一共投入了35万元。基金市值约18万元，其中2.5万元是4个月定投的估值，15.5万元是刘女士在上证指数2800点时一次性买入的，包括2个股票基金和1个指数基金。

　　此外，家庭用车价值15万元，黄金和收藏品价值6万元。

　　在保险方面，刘女士可花了不少心思，“我本人不仅有社保，而且公司还提供团体保险，所以基本上没有什么医疗开支，孩子50%医疗费可以社保支付，余下的50%中的90%我们公司团险也可以负担。先生有社保。”综合这些情况，她又为自己添置了一份100万元的定期寿险，年缴费2500元，受益人为刘女士父母；一份人身意外险，保额100万元，保费每年1100元，受益人为大儿子。为先生购买了保额10万元的重大疾病险附加30万元意外伤害险和住院津贴保险，每年的保费约3500元。家庭人身险保费总支出7000多元。家庭车险费用约5000元。

　　买房育儿养老如何三管齐下

　　刘女士现在的理财目标主要有三项，一是在3~5年内买一套离现在自住房较近的房产，“现在父母身体都不错，所以住在崇明我也放心，但他们总有年老的一天，所以想到时可以方便照顾。”不过，刘女士直言现在的房产政策对她很不利，“按照现在的房价估计，大概需要350万元，而且首付需要较高。”她希望理财师为她规划一下。

　　第二个目标是为两个孩子各准备100万元的“成人礼”，“20岁后，他们如果需要深造或婚嫁都需要这样一笔钱，因为我现在的收入稳定而且结余不少，所以想早早准备起来。”

　　第三个目标是希望在55岁退休时，拥有相当于现值600万元的金融资产作养老之用。

　　“这三个目标都离不开投资理财，我想请理财师出出主意，比如每月多出的2万元结余该怎么用，是否要追加定投金额？现在活期存着的51万元该怎么合理分配，来保证我三个目标都能逐一实现？”

　　另外，刘女士表示，等到第二个孩子出生后，她想再买些儿童保险，这方面想听听理财师的建议，当然，对现有保障存在的问题，理财师也可以给出意见。

　　每月收支状况 （单位／元）

　　收入 支出

　　本人月收入 35000 房屋月供 0

　　配偶收入 15000 　基本生活开销 21000

　　其它收入 医疗费 300

　　 子女教育 1200

　　合计 50000 合计 22500

　　每月结余 27500（其中6000定投）

　　年度一次性收支状况 单位／元

　　收入 支出

　　年终奖金 40000 人身险保费 7200

　　其他收入 30000 车险费 5000

　　 旅行费用 20000

　　 孝敬父母 10000

　　 其它（大宗购物） 30000左右

　　合计 70000 合计 约70000

　　年度结余 基本持平

　　家庭资产负债状况 单位／万元

　　家庭资产 家庭负债

　　活期及现金 51 房屋贷款（公积金） 17

　　定期存款 0 其他贷款 0

　　基金 18

　　国债 0

　　股票 22

　　其他金融资产 0

　　房产（自用） 500

　　房产（投资1） 150

　　房产（投资2） 90

　　黄金及收藏品 6

　　汽车 15

　　合计 851 合计 17

　　家庭资产净值 834

　　资产配置建议：

　　本刊金融工作室 上海市理财规划师 张安立

　　一． 家庭财务状况分析：

　　1． 收支情况分析

　　刘女士家庭比较稳定的年度总收入有67万元，全部来源于她和先生的工资奖金，属于高收入家庭。而相对来说，投资性收入占比较低。

　　统计刘女士家庭的支出情况，年度的总支出为34万元，结余比例达到了49.25%。虽然第二个宝宝降生后，支出会有所增加，但对于这样一个相对成熟的家庭来说，这样的结余比例过高了。

　　2． 家庭资产情况分析

　　刘女士的家庭总资产已经达到851万元，其中大部分为房产，占到了740万元，比例高达86.96%。而投资性资产仅有40万元，比例过低。

　　家庭负债方面余有17万元的公积金贷款，负债比例较低，还款无压力。

　　3． 理财目标分析

　　刘女士的理财目标有三个。一是希望再购置一套房产供父母养老居住，但就目前的房产政策而言，对已经购买3套住房的市民来说，再购置房产是无法得到银行贷款的。因此这一目标有待斟酌。

　　二是希望为两个子女各准备一份“成人礼”。其实凭借刘女士和先生目前的收入水平，这样的目标并不难实现。而且出国留学如果不是以贵族学校为目标，花费也不会太大，只要两人工作稳定，在孩子成年之前，积累200万元不成问题。

　　三是在退休之前，积攒下相当于目前600万元水平的养老金。受通胀的影响，这一目标的实现需要刘女士更加积极地参与投资。因为距离刘女士和先生退休尚有十多年的时间，所以两人有充足的时间准备这笔养老金，以确保退休后的生活水平不下降。

　　二． 理财建议

　　1． 变买房为租房。

　　受目前房产政策的影响，已经拥有3套房产的刘女士家庭是无法贷款购买第四套房的。考虑到再购一套房产是为了给年迈的父母居住，我们建议刘女士将买房变为租房。

　　当父母决定搬到市区居住时，可以为他们在同一小区租下一套住房，以上海市场目前的行情看，每月五六千元的租金已经能够租到一套相当不错的住房了。而且也会有不少房东乐于寻求刘女士这样希望长期租房的房客。

　　2． 增大定投金额，积极参与投资。

　　刘女士的第二、第三个目标都与投资有关，除了为子女准备“成人礼”，还要为自己备好退休金。可从目前的情况看，刘女士手头51万元的流动资金被闲置了，而每月2万多元的结余也无用武之地。从家庭资产整体的配置情况看，投资比例实在很低。

　　我们建议她每月增加1.5万元左右的基金定投，配置不同类型的指数型基金比较省心。现有的流动资金中，也可以拿出80%左右参与股票或基金的投资。经过长期的投资储备，相信到孩子成年时、她自己和先生退休时已经有了颇为丰富的积蓄。

　　3． 增加旅行支出，提升生活幸福感。

　　对高收入的刘女士和先生来说，工作的压力、家庭的压力一定不小，适当的时候可以借助旅行放松心情。为此，特别建议他们提高旅行花费，在赚钱的同时也学习如何消费、如何提升生活的幸福感。

　　4．在保险方面，我们认为刘女士和先生的准备已经较为充分了。由于已经有了三套住房的积淀，家庭财务抗风险能力较强，可能并不需要过多的补充。

　　保险建议：

　　上海申安保险代理有限公司赢家保险工作室 杨爱娜

　　从刘女士提供的信息来看，目前夫妻两人的收入比较高，同时家庭的负担也是比较沉重。特别是第二个宝宝降临后，整个家庭的经济支出会明显增加。所以对整个家庭的保险配置就需要重新规划和更新。

　　刘女士的保险意识非常好，为自己投保了高额的寿险和意外险保障。同时先生方面也为其增加了重大疾病险和意外险及住院医疗保险。但是目前整个家庭的结构发生了变化，家庭的保障需求也要随机应变。

　　在寿险方面，我们会建议客户的寿险保障额度控制在年家庭支出的10倍左右。根据调查显示，家庭在遭受亲人死亡风险时，特别是家庭的顶梁柱离开时，至少需要10年左右，一个家庭才会恢复其风险发生前的生活水平。刘女生目前的家庭年支出252000×10年=2520000，也就是说刘女士在第二个宝宝降临后，家庭的寿险保额就会上升到250万元左右，刘女士已经投保了100万元的定期寿险。在寿险保障方面，刘女士需要补充150万元的定期寿险。先生也是家庭重要的经济来源和保障，所以的寿险保障不能忽视，具体保额可以参照目前的保障缺口也就是150万元来配置。

　　接着我们来看下疾病医疗方面的保障。虽然刘女士有社保和公司的团险保障，但在重疾险方面还有待加强。考虑到医疗费用上涨和她本人可能需要较好的医疗环境，建议补充30万元左右的重疾险，并增添住院津贴型保险。

　　先生方面已有的重疾险保障为10万元，建议增加到20万元以上，同时补充住院费用补偿医疗保险，以涵盖一部分乙类药的费用。

　　另外，考虑到刘女士家庭日后可能会增加旅行次数、旅行时间，建议在每次出门前购置旅行意外保险。

　　刘女士提到希望给孩子投保少儿险，儿童保险包括医疗，意外和教育金这些方面。目前宝宝都是有上海市红十字会提供的医疗基金，同时结合上海市城镇居民医疗保险。孩子的医疗费用方面基本上是没有多大缺口的。而且刘女士的公司也提供一部分的费用补偿。孩子的医疗方面可以不用增加。

　　小朋友年幼，比较顽皮，保护自己的能力也差，容易受到意外伤害。帮孩子配置意外险和意外伤害医疗险也是非常重要的。

　　另外一块比较重要的是教育金。其实这一部分可以通过刘女士和先生收入及投资来解决。

　　综上所述，我们来看看刘女士优化后所要增加的开支：150万元的寿险保额平均保费在2000元左右；30万元的重大疾病保险，根据保障期限和保障疾病种类的不同区间幅度比较大5000~8000元；意外、住院类保险平均保费在500~2000元。各项相加，对家庭经济不会造成负担。