买先生，38岁，女儿4岁，一家三口和买先生的母亲共同居住在北京。家庭年收入24.8万元，年支出约为13.6万元。夫妻二人均投保终身寿险分红险20万，还含大病，意外等，年缴保费为1.6万元。家庭现有现金及活期存款2万元，定期存款60万元，价值约40万元的股票和基金，实物黄金1万元，自住房产两套总面积约100平方米，信用卡欠款1.2万元，无其他负债。

　　理财目标：

　　1、不考虑通货膨胀影响，退休后每月获得10000元的生活费用

　　2、为女儿准备100万元的结婚费用

　　一、财务分析

　

家庭资产负债表  （单位：元）
资产		负债
现金及活期存款	20000	信用卡贷款余额	12000
预付保险费	16000	消费贷款余额	0
定期存款	600000	汽车贷款余额	0
企业债、基金及股票	400000	房屋贷款余额	0
房地产	2900000	其它	0
汽车及家电	60000
其它	10000
资产总计	4006000	负债总计	12000

　

家庭年度收支表        （单位：元）
收入		支出
工资收入：		生活日常开支	96000
买先生	132000	保险费	16000
买太太	66000	教育费	6000
年终奖励	50000	其他	18000
合计	248000	合计	136000
年结余	112000

　　

　　由上述表格可以看出买先生的家庭财务状况较好。基本无负债，净资产达到了总资产99.7%；家庭的年结余率达到了45.16%，比一般参考值30%高出一些，有一定理财空间。但是家庭收入相对单一，财富的自由度较低，同时定期存款比重偏高，占总资产的15%。股票基金类资产偏低，占总资产的10%。可以进行合理的调整，以提高收益。

　　目前夫妻二人拥有较全面的保障类保险，最快还有15年孩子就需要动用大学教育金，距夫妻退休养老还有约22年时间准备。

　　二、理财规划方案

　　1、 现金规划

　　家中定期存款有60万元，建议保留其中的5万元加上现有现金还掉信用卡贷款后的余额8000元共计5.8万元作为家庭应急储蓄，可供5个月左右的生活费用支出。其中，2万元以活期形式存入银行，另外的2.5万元购买货币基金，保持高度流动性的同时增加资产的增值能力。

　　2、保险规划

　　买先生家庭有较好的风险保障意识，为家庭成员都配备了一定的保障类保险，但寿险的保额还不够，特别是作为家庭主要经济支柱的买先生，寿险额度应该保证在100万元左右。一年家庭总保费控制在2.4万元左右。

　　3、子女教育规划

　　女儿今年4岁，约15年后即将升入大学。高等教育费将会是一笔较大的支出，且不具有时间弹性和费用弹性，应尽早规划。以现有一般生活标准和教育费，按照4%的学费增长率计算，孩子在工作前的培养成本大致需要163.8万元。测算表如下：

　

阶   段	现在教育一般开支（万元/年）	在4%的增长率下的预计开支（万元）
幼儿阶段（ 4- 6岁）	2	6.49
小学阶段（ 7-12岁）	2	15.52
中学阶段（13-18岁）	2.5	24.55
大学阶段（19-22岁）	3.5	27.84
出国留学（23-24岁）	20	89.40
合  计	--------	163.8

　

　　对于教育费的筹集我们建议按照以下方式完成

　　（1）4岁至18岁的支出，从年结余和购买中短期的债券或银行理财产品用于开支。

　　（2）高等教育费约为117.24万元，可建立专门的教育费账户，从家庭现有固定存款中支取25万元作为启动资金，同时每月定投1000元于证券投资基金。由于投资期限较长，可采取进取型投资策略，建议按指数型基金80%，债券型基金20%的比例配置，预期组合收益率为8%，以此实现子女教育金积累。

　　4、退休养老规划

　　买先生希望在退休后可以获得现在每月10000元的支出水平。假设买先生将在60岁退休，按照通货膨胀率为4%的水平测算则22年后退休时每月需23699元。由于还有较长的准备时间，所以在配置上可以激进一些。建议目前投入证券类的资金可暂时不动，等上涨到一定阶段逢高减磅。如果对个股把握不准，也可转投优质基金。同时，从固定存款中支取20万元作为启动资金，每月结余里划出5000元定投于年回报率为8%的优质基金，通过以上组合，22年后可筹备约700万元退休金。

　　5、女儿结婚费用规划

　　买先生希望在女儿结婚时可以为女儿准备100万元作为结婚费用，假定女儿将在20年后结婚，则建议将现有固定存款的余额10万元作为初始资金，每月定投1000元于50%的股票型基金和50%债券型基金组合，预期收益率7.5%，届时可以如愿为女儿准备结婚费用。

　　至此，在不突破现有财务资源的限制下，而且规划的收益率也在合理的可实现的范围内，买先生在保险保障、养老金、教育金三个方面都有了较为充分的准备，同时也实现了为女儿准备高额结婚费的理财目标。随着预期收入的逐步增加，可定时检视和动态调整理财规划方案。

    作者：汉和理财 理财规划中心 理财师团队