（三） 理财强弱项分析

　　通过对王佳云家庭的基本资料及财务状况进行强弱项分析，结果如下：

　　强项：

　　1、 家庭财富积累的基础较好；

　　2、 有相当比例的生息资产；

　　3、 债务负担不高，偿还能力强；

　　4、 两夫妇的年龄处于中壮年阶段，工作较稳定，收入较高；

　　弱项：

　　1、 不动产配置比例过大，流动性资产配置不足

　　2、 生息性资产的品种单一、收益率较低、变现能力较差，投资组合有待优化

　　3、 投资知识和经验不丰富；

　　4、 未规划安排教育基金和养老基金

　　5、 家庭的保险保障不全面；

　　在理财规划中，我们将尽量发挥及运用强项，调整及弥补弱项，以实现理财的目标。

　　二、理财目标综述

　　根据王佳云家庭目前的情况及其目标，综合理财目标如下：

　　1、调整资产结构，满足应急资金及购车需求

　　2、进行子女教育规划，安排教育基金

　　3、设计投资组合，筹集养老金

　　4、优化保险规划，完善保障功能

　　三、理财规划综合方案

　　1、调整资产结构：卖出第二套房产，预留各项理财需求资金

　　王佳云家庭有相当不错的家庭财富积累和每年收入盈余，但由于丈夫转换工作的考虑购买了第二套房产，从而令相当部分的资产压在了不动产上。既然现在丈夫转换工作的事情已搁置，考虑到此套现已出租的房产投资收益率较低，每年所收的租金还不够偿还贷款，同时家庭应急的流动性资金、购车、子女教育、夫妇的退休养老等理财需求都需要资金进行满足。

　　另外，从国家的宏观经济面来看，国家宏调政策仍将继续，因此建议王佳云趁现在该房产对比购买时已有所升值的时机，将该房产出手。按市场价格225万出售，提前还清64万元贷款余额后，可套现165万的资金。

　　出售第二套房后，有充足的资源可调配满足各项理财需求了。

　　首先，建议拨出1.5万元加上目前的活期存款1万元合计2.5万元，以活期及部分定期的形式作为流动性强的应急资金，足以应付6个月的日常支出。

　　其次，可拨出15万挑选心仪的汽车，满足购车的需求。剩下的144.5万作子女教育、退休养老等的资金安排。调整后的资产负债表及现金流量表见附表。

　　2、教育规划：预留教育基金 实现送子留学理想

　　王佳云的儿子今年7岁，打算明年上小学，可以看出父母对儿子的教育很重视，打算让他在国内完成本科后出国留学。因此，教育规划的目标是安排足够的资金满足让周逸飞从明年读小学开始直至完成国外留学的需要。

　　若假设所在城市的目前教育费用水平为小学阶段8000/年，初中阶段10000元/年，高中阶段14000元/年，国内大学本科阶段20000元/年，国外硕士研究生阶段（学制2年）200000元/年，按每年增长5％测算，周逸飞从小学到完成国外的研究生，共需要支出教育费用约128万。若目前开始拨出一笔钱，以开放式基金为投资工具构建一个年收益率为9％的基金投资组合，每年的支出从该笔基金拨出，则目前这笔钱只需要准备38万就足够了。

　　3、养老规划：一次性投资加定期投资 保障退休生活

　　王佳云夫妇刚30出头，正值青壮年，且两人都有收入较好的工作。虽然离退休还有相当的时间，但夫妇二人有准备养老基金的理财意识是很好的，因为越早准备，效果越好，不但可以提高退休生活的资金保障、改善退休生活质量，而且还可能实现提早退休，早日享受退休的休闲生活。

　　从目前一家三口每年50000元的生活费来看，该家庭的生活是比较节俭的。退休的生活费比现在会少了孩子的养育支出，但可能会多了私家车和旅游、医疗的支出。

　　假设王佳云在55岁、丈夫57时两人同时退休，若以退休后相当于目前60000元一年的生活水平，通货膨胀为每年4％进行测算，夫妇两人退休后30年的生活费用合计约863万，要保障这一支出，则可采用一次性投资加定期投资的开放式基金进行规划。假设退休前投资组合的投资年收益率为9％，退休后投资组合的投资年收益率调整为更稳健的5％，则只需目前一次性投资41万，并且坚持每月定投1000元直至退休即可满足上述目标退休生活的资金需要。