Emily 和先生一起度过了 7 年海外生活后，已回来在国内继续发展。 他们虽然有了一定的积蓄，但还想 在国内生第二个孩子、想给父母买房、想购买保险、想通过简单的投资积累财富，他们该如何理财呢？

海归家庭的投资和保险计划

Emily 和先生 2006 年底从美国归来， 7 年的国外生活使他们有了一定的积蓄，并且还在美国生下了自己的宝宝。回国后， Emily 投身电信行业，而先生在大学里任教。 Emily 说，先生的工作比较稳定，而自己的工作相对较忙碌，不过也在慢慢趋稳定，家庭收入会不断提升。

目前，两人最大的打算是想再要一个小孩，他们希望能在 2009 年夏天迎来第二个宝宝。如果有了 2 个孩子，责任肯定更重，经济的压力也会随之增加。所以，他们想从现在起通过理财来让家庭资产稳步提高。

收入稳定资产结构简单

Emily 每月收入 14800 元，先生 8000 元。每月的基本开销约 4000 元，房屋按揭还款需要 4500 元，私家车的消费为 1000 元。孩子现在 4 岁，每月开销约 1000 元，所以，算下来每月还可以结余 12300 元。

年收入方面， Emily 和 先生各有 40000 元奖金。因为回国时间不长，对于投资并没有太多了解，所以，还没有投资方面的收益。同样也没有例如保费等年度性支出，不过每年旅游交际费用需 1.5 万元左右。

Emily 坦言，家有现金及活存有人民币 25 万元，美元 1 万元，她觉得过多了，要合理安排一下，但到底如何投资却拿捏不定。房产方面，回国时和先生购买的闵行地区住房已经升值，市价在 190 万元左右。自备车价值 15 万元。家庭唯一负债是尚有 37 万元的住房贷款还未归还。

如何为孩子成长储备基金

Emily 的想法是，在家庭基本开销以外，为孩子单独开一个“成长基金”，进行收入较稳定、风险较小的投资，为孩子将来的开销打下基础。毕竟将来两个孩子成长过程中，需要花费为数不小的资金。该投入多少资金？是一次性投入还是按月投资？投资方式又如何选择？这些都是她关心的，希望专家可以指点一二。

保障和投资如何巧安排

同样也是为了保障孩子的将来， Emily 和 先生希望自身可以有足够的保险来抵御可能的风险。刚回国不久的他们没有任何保险，由于市场上保险种类繁多，也没有时间和精力去了解哪些险种适合自己。他们想听听专家的建议。像他们这样的家庭该购买怎样的险种？是纯保障的还是带有投资性质的？各险种又该如何搭配？

如果除去子女“成长基金”以及保费的资金外，还有结余的话，他们希望另外做点投资。“股市太复杂、也太耗神，我 和 先生都没有这个精力”， Emily 说，她倾向于简单的投资方式。看到一些朋友在股市中亏损后，他们就不想介入了。对于基金，她愿意选择稳定的，风险比较小的。目的在于抵御通胀等压力，并得到一定的投资回报。

Emily 和先生另外有个心愿，希望尽尽孝心，为父母在家乡买上一套房子。当然在这个房市不稳定时候，以他们的经济基础，是否值得购买？首付应控制在多少？到底何时购买也想得到专家指点。

总之，先分出孩子所需要的资金，再选择简单的投资方式是 Emily 最想要的，她希望通过理财为家庭积累财富，将来让一家人的生活过得更好。

专家建议一：资产配置分析和投资建议

一、资产配置分析

首先，把 Emily 家庭的每月收支状况年化后合并入年度性收支状况表，得出 Emily 家庭的年度性损益如下表：

年度性损益表

接着计算出 Emily 一家的支出比例为 37 ％（支出比例＝总支出 / 总收入× 100 ％）。再把支出进一步划分成消费率 58.77 ％（消费率＝消费支出 / 总支出× 100 ％）和财务负担率 41.22 ％（财务负担率＝（贷款利息支出＋保费支出＋投资成本支出） / 总支出× 100 ％）。从 Emily 家庭情况的支出结构，我们可以看到财务负担率稍高，而财务负担率在最理想情况下应维持在 20 ％— 30 ％。

从资产结构中发现， Emily 一家的财务自由度为 0 （财务自由度＝投资收入 / 年度性总支出× 100 ％）。换言之， Emily 一家没有任何的投资资产，全部支出都由工资在承担。这样大大增加了家庭的风险。事实上， Emily 在退休时财务自由度的理想值应为 1 ，也就是说仅靠金融资产的资本利得就可以保持原有生活水平不受退休影响。作为一个较高收入家庭， Emily 应当改变投资方式，在合理控制风险的条件下，增加家庭金融资产，提高家庭财务自由度。