闲钱做投资还是提前还贷

　　去年年初，姜帆被任命为部门主管，收入相应有所增加，“一下子还贷的压力就减轻许多”。现在，看着银行卡里一个月比一个月大的存款数字，姜帆开始动起了脑筋。

　　他看周围的朋友，凡是手中有余钱的，要么是去提前还房款了，要么就是炒股或者买基金了：“我对炒股一窍不通，不过知道炒股赚得多赔得也惨，辛苦打拼的钱不敢冒这个险。这半年一直在加息，房贷利息也一次次地跟着提。还房贷和买基金比，不知道哪个更划算，哪个更适合我们这样的家庭情况？”

　　未来几年里，姜帆说他们夫妻俩的一个比较大的目标就是养孩子：“我夫人听周围的朋友说，女人二十七八正是生孩子的好时候”。因此，俩人打算明年或者最迟后年就要小孩。这将是家里的一项比较大的支出。

　　另外，姜帆和妻子目前除了各自公司所上的社会保险外，均没有投保商业保险。他们打算趁目前资金还算宽裕的时候，投保一份最基础的保障类的保险。具体如何配置请专家提供参考意见。

       专家建议之一 资产配置与投资建议

　　一、家庭资产状况分析

　　姜先生一家的固定资产即房产占了其家庭资产的绝大部分，达到82%，而流动资产、生息资产只占到了18%。同时资产负债率也超过了50%的警戒线。对于这一点，姜先生不必过于担心，这是由于姜先生目前正处于家庭形成期，近期购房、结婚等大额支出，降低了家庭流动资产和生息资产的数量，随着家庭资产的不断增加，在一两年之内，这个比例就将降到合理的范围内。

　　从姜先生家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入12.8万元，家庭总支出7万元， 其中消费性支出为4.6万元，净储蓄率64.1%，可以看出家庭的储蓄能力相当强，家庭的开支计划和预算能力很强，远远超过了标准值40%。

　　姜先生家庭收入全部为夫妻的薪资收入，财产性收入为零。从家庭资产负债情况来看，银行存款10万元，房屋按揭贷款30万元，此外没有任何资产和负债。可以看出家庭定、活期存款较多，闲置资金丰富，而闲置资金的再增值能力却很差，净资产投资率为零。

　　姜先生和妻子的工作都非常稳定，家庭收入已处于成长期，属于典型的工薪阶层。目前正处于家庭形成期，这一时期是家庭的主要消费期，为了提高家庭的生活质量，家庭往往有很多大额的家庭建设支出计划，如购房、装修、养子、购买一些耐用消费品等。家庭未来负担预计较重，而同时可积累的资产有限，家庭需要追求较高的收入成长率。但夫妻俩尚年轻，风险承受能力较强，可以适当进行投资，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上，稳步积累家庭财富。

　　二、理财问题分析

　　1、 新房处置问题。如果新房一直这么空着的确浪费，是否应该装修、出租呢？假设姜先生简单装修花费1万元，出租空置率为16%计算(一年12个月中有2个月为空置)，一年房租收入1万元，那么一年即可以实现收支平衡。若姜先生计划在一年内搬到新房住，则不必出租；若超过一年，则可考虑先出租。

　　2、 是否提前偿还房屋贷款问题。笔者认为，姜先生没有必要提前还款。首先，目前的月供偿还额支出并没有使姜先生的生活质量下降，相对于其他贷款来说，房屋按揭贷款的利率最低，为何不充分利用这一优势呢？其次，当前宏观经济形势良好，正处在通货膨胀时期，适当负债可以降低通货膨胀的压力。再次，未来一段时期股市将延续牛市行情，通过合理有效的资产配置，相信姜先生的长期投资收益率能够超过房屋贷款利率。

        三、具体投资策略

　　留够备用金，迎接小宝宝

　　目前持有的活期储蓄与月支出的比例为10，高于合理的水平，鉴于明年有生育孩子的计划，可考虑留存3万元的备用金，其中1万元以银行活期存款方式持有，其余以货币市场基金方式持有。货币市场基金具有风险低、流动性强、申购赎回无费用、收益免税等特点，是家庭理财活期存款的替代品。