6、头寸控制

　　10万元股票初始投资资金，并不一次性投入，可先期投入40%即4万元，先期投入的具体时机：一是看大盘指数是不是在5200点以下；二是看大盘指数是否出现连续三天的下跌；三是参看各只股票的价位是不是符合入场点的要求，如果满足上面三个条件，即可进行先期投入。4万元资金在每只股票上的投入比例可依据价格灵活配置。

　　然后，当股指出现从阶段高点下跌10%的情况，比如从5800点跌到5200点，投入总资金的20%，即2万元（这样的时机可能不只一次）。如果出现从阶段高点下跌20%的情况，比如从6500点跌到5200点，则将剩余全部资金投入（如果还有剩余资金的话）。当这些机会没能出现，可以根据上述股票跌到补仓点，而每月流水又没到的时候，适当补仓，补仓量根据下跌幅度和市场状况灵活控制。

　　看完姜先生的这份投资计划不知你感觉如何？或许你觉得有些粗糙，一些特殊情况没能考虑进去，止损与获利退出的比例点设置主观色彩太浓，没有精确的计算依据。这些情况确实存在，但它并不重要，因为没有任何计划是完美无缺的，投资计划可以将交易噪音过滤出去，能克服有害的交易习惯和心理波动，这就是其意义所在。

　　或许你还认为这份计划不适合你，你无法忍受每月只进行三次操作，而且重仓持有收益率很低的债券型基金甚至为了控制头寸将一些资金闲置。这都没有关系，我们特别要强调的是：你一定要制定适合你自己的投资计划，巴菲特和索罗斯的投资风格完全不同，但同样取得了成功，这是因为他们都根据自己的性格特点和风险承受能力制定出符合自己的投资系统。下面，我们以姜先生的计划作为样本来告诉你如何制定适合自己的投资计划。

        七步打造最适合你的投资计划

　　第一步：认清你自己

　　认清你自己包括认清自己的可用资金数量、风险偏好、交易时间、能承受的损失、心理特点、性格喜好、专业知识、数学水平等等。一切投资计划和交易系统的设计都是围绕“你”展开的，取得成功的决定因素也是：你！

　　认清你自己并不容易，大多数的投资失败都是源于对自己没有清醒的认识。有时，你觉得手头的资金还算充裕，结果往往是为弥补信用卡欠账不得不将股票割肉离场，而错过了反弹的良机；有时，你认为自己能承担20%的损失，结果刚亏损不到5%就逃之夭夭；有时，你想学巴菲特的长期价值投资法则，结果几天的剧烈波动就把这些法则抛之脑后。

　　如果不认清你自己，任何投资计划都是虚幻的，或者是计划本身就不切实际，更多的情况是根本无法执行。在上文中，XX很清楚自己的情况：有一定的闲钱，如果不做投资也没有其他用途；工作很忙，不可能每时每刻做交易；不懂技术分析，看不懂复杂的图表和曲线等等。根据自身的这些特点，制定了相应的计划，也许这个计划不适合你，但绝对适合他。

　　因此，制定投资计划的第一步就是要对自己有清晰的认识，全面的认识自己很难。不过，可以通过不断的追问和明确一些问题来逐渐的实现：

　　你有多少资本？有多少钱是长时间不会动用的？

　　你最多能承受多大的损失？

　　你工作很忙吗？每天能抽出多长时间专门做股票买卖？

　　你懂得多少金融知识？对数字很敏感吗？能纯熟的运用一种技术分析方法吗？

　　你做事情很冲动吗？你能多大程度上容忍自己一时的错误？

　　…………

　　诸如此类的问题你还可以设计出很多，在经常性的追问和反省中，你就能认识自己并试着控制自己，这是制定投资计划的第一步，也是成为成功投资者的第一步。

　　第二步：明确你的投资目标

　　很多人没有明确的投资目标，也觉得没必要??钱赚的越多越好呗，还要什么目标。真的是预期收益越多越好吗？可以不客气的告诉你，如果你还指望2008年达到翻番的收益目标，你会死的很惨。

　　顶尖的私募基金高手在跟客户签订协议时首先就要明确投资目标，目标要求得太高，他是不会接受的，因为成熟的私募基金都是要根据投资目标，设计出一套投资系统。专业投资高手尚且如此，何况小散户。没有目标的结果往往是：看到别人赚了钱，就预期自己能赚得更多，为了博得高收益而承担了高风险，损失惨重。或者是当投资一只股票亏损时，舍不得止损，越套越深。事实上如果有一个合理的目标，就可以早早止损，也一样能实现整个投资计划的收益目标。没有目标的人想赢怕输的心理特别重，强烈的追求每一次操作都正确的心理倾向是投资者的大忌。

　　在姜先生制定的投资计划中，定下了25%的投资收益目标，这个目标看似不高，要真能实现也颇为不易。不要小看这25%，如果年年都能达到这个目标，年轻的普通工薪白领在退休后就能变成千万富翁，这就是复利的威力。此外姜先生还明确了能容忍的损失是总资金的20%，这也很有意义。可以避免过早的离开市场而错过了反弹的良机，也不会因为市场转势未能止损而遭受重击，以至失去未来翻身的机会。