对于159只成立不足一年的新基金来说,大多可谓生不逢时。多达105只新基金今年以来净值持续下跌,其中更有34只亏损已经超过10%,新基金轻仓或建仓期带来的避险功能近乎全失。而介于去年市场情况而催生的一批以消费医药为主的主题型基金,更是成为下跌重灾区。唯有低风险产品表现相对抗跌。
34只新基金亏损逾10%
成立于今年2月11日的分级式股票型基金信诚中证500指数分级,其B类份额遭遇大跌,位列所有新基金第一位。截止5月30日,信诚中证500B成立以来跌幅已经达到21.60%。据悉,信诚中证500分级基金的低风险份额与高风险份额配比为4∶6,信诚500B最大杠杆为3.82倍,当母基金处于面值附近时,杠杆为1.67倍。母基金信诚中证500分级自成立以来已经下跌12.20%,而低风险A类份额上涨1.90%。
整体来看,159只成立不足一年的新基金中,105只今年以来呈下跌态势。除信诚中证500B之外,华商产业跌幅同样超过20%,此外还有8只新基金跌幅超过15%,34只亏损超过10%。
去年的明星基金公司华商,今年以来却颇受重创,其成立于去年6月18日的新基金华商产业升级,自成立以来跌幅达到20.02%。重仓新兴产业或许是其净值大跌的主要原因,一季报显示,华商产业升级第一大重仓行业为信息技术业,持有比例为15.20%。新兴产业依然是其二季度“最爱”。华商产业升级表示“二季度将继续深入挖掘新兴产业和消费类股票,在市场调整过程中,寻找那些调整充分且具有业绩支撑和估值优势的个股进行配置;关注保障性住房建设相关的产业,重点是关注周期性低估值板块的投资机会;根据通胀的发展形势,挖掘通胀受益品种,同时关注资源类股票的投资机会”。但就净值表现来看,华商产业升级面对持续下跌的市场,和大多基金一样办法不多。
今年亏损幅度超过15%的新基金还有申万进取-19.60%、银华鑫利-19.50%、诺德中小盘-17.49%、博时行业轮动-17.30%、信达澳银红利回报-16.91%、新兴产业-16.52%、信诚深度价值-16.13%、民生稳健成长-15.52%。不难看出,分级基金的激进份额以及专注于中小盘和新兴产业的新基金成为下跌的重灾区。
诺德中小盘成立于去年6月,而下半年正是中小盘基金风光无限之时。其累积净值一度达到1.171元,但却在今年5月跌破面值,目前累积净值为0.925元,单位净值0.895元。
华宝新兴产业在一季报中指出,“经历了一季度股价的明显回落后,新兴产业主要股票的估值已经处于合理水平,部分已经具备明显的投资价值,我们将继续逢低加仓并长期持有”。而投资者需要注意的是,华宝新兴产业专注于投资新兴产业相关领域,基本不投资于传统产业,因此基金净值表现与全市场指数可能存在明显差异,需要以不同的标准来分析其投资价值。
风格新基纷纷败阵
去年以来,掀起了一阵主题基金之风,而这些基金目前普遍成立还不足一年。其中以主要投资消费行业的基金最多,如金元比联消费、大摩华鑫消费领航、招商消费ETF及其联接、消费红利、易方达消费行业、国投瑞银中证消费、鹏华消费优选,以及医药生物行业如添富医药、易方达医疗保健,还有国联安商品ETF及其联接、汇丰晋信低碳先锋、诺安黄金等。
由于今年以来市场风格反转,消费行业基金大多表现不佳。其中,成立于去年9月的金元比联消费主题跌幅第一,下跌14.89%。一季报显示,金元比联消费主题重仓医药生物、食品饮料都在20%左右。大摩消费跌幅也超过10%,为-11.79%。此外,招商消费ETF下跌9.5%,招商消费ETF联接下跌9.18%,汇丰晋信消费红利下跌9.15%,易方达消费行业下跌8.75%,国投瑞银中证消费跌8.53%。
另一只跌幅超过10%的主题基金是汇丰晋信低碳先锋,其自去年6月成立以来下跌12.34%。机械设备是其第一大行业,一季度末持有比例高达32.29%。
唯有易方达医疗保健和鹏华消费优选下跌有限,前者亏损4.70%,后者下跌5.85%。
而首只大宗商品ETF基金国联安商品ETF及其联接也遭遇重创。国联安商品ETF下跌9.97%,国联安商品ETF联接下跌9.34%。
唯一实现正收益的是首只黄金QDII基金诺安全球黄金,其成立于今年1月13日,截止5月27日净值已经上涨9.2284%,在所有新基金中表现最好,并于4月25日实现分红。诺安全球黄金主要通过投资于有实物黄金支持的黄金ETF达成跟踪金价的投资目标;只买卖和持有黄金ETF份额,不直接买卖或持有实物黄金。
低风险新基相对抗跌
50只新基金实现正收益,21只涨幅超过1%,8只超过2%。除诺安黄金上涨9.22%排名第一之外,低风险产品成为正收益的主力。
首只分级债基富国汇利表现出色,今年以来上涨2.81%。此外涨幅靠前的均为债券型基金,工银四季涨2.80%,泰信周期回报涨2.60%,交银信用添利涨2.5,华安稳固上涨2.30%,鹏华丰润涨2.09%。
3只保本基金实现正收益。建信保本上涨1.10%,表现最好;汇添富保本涨0.8%、东方保本上涨0.20%。
实现正收益的股票型新基金有富国汇利进取B,上涨5.84%;银华金利涨1.30%,申万收益涨1.29%。博时卓越微涨0.90%,诺安上证ETF联接上涨0.20%。
此外,9只新基金跌幅不足1%,多数也为低风险基金。嘉实多利分级跌0.11%,工银瑞信双利A/B、大成景丰、银华信用、华富强化回报、海富通上证50ETF、国联安信心以及QDII基金海富通大中华跌幅均不足1%。
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