任凭基金们如何夸耀自己的投资能力,但真能跑赢大盘的还是少数。根据权威基金评级机构晨星统计,在刚结束的2007年中,超过六成的股票型基金输给了大盘的平均涨幅。
记者依据专业基金评级机构美国晨星提供的数据,统计了2007年1月1日之前成立的全部123只非指数类股票型开放式基金去年一年的投资回报率。根据上证综指和深证成指2007年全年涨幅的算术平均值得出一个衡量标准,即131.475%,但最终仅有46只基金的年收益率超过了131.475%,占总数的37.40%。
换一个角度看,上证综指和深证成指去年的年涨幅分别为96.66%和166.29%,两者的平均值为131.475%,而上述123只基金的平均收益率为126.44%,同样落后于上证综指和深证成指涨幅的平均值。晨星在计算基金收益率的时候,已将相关基金的分红收益一并考虑在内,因此不存在低估基金公司收益率的问题,而且晨星的计算方法往往要比投资者实际获得的收益率略高一点。
华夏旗下基金普遍居前
纵观上述123只基金的排名,有几个现象值得关注。其一,华夏基金公司旗下的产品总体收益率较高,其中华夏大盘精选以226.24%的收益率位居123只股票型基金之首,华夏红利、华夏平稳增长和华夏优势增长的收益率分别为169.42%、159.97%和154.16%,而其同门兄弟中信红利精选的收益率也高达150.44%,位居第18名。
小公司的基金未必差
其二,知名度低、规模小的基金公司未必业绩差,而知名度高、规模大的基金公司也不一定业绩好。例如,管理资产规模不大的东方基金,其旗下的东方精选收益率高达168.83%,排名第六;而规模和知名度相对高得多的富国基金旗下的基金产品的收益率明显靠后,其旗下最好的富国天益价值收益率也仅118.56%。
银行系基金收益落后
其三,银行系基金公司旗下的基金产品收益率普遍偏低。数据显示,除建设银行的建信优选成长取得了137.48%的收益率外,其余银行系基金的年回报率均不及123只基金的平均收益率?126.44%。交通银行系的交银施罗德成长、交银施罗德精选和交银施罗德稳健,分别实现收益率125%、112%和106%;工商银行系的更低,工银瑞信核心价值、工银瑞信精选平衡和工银瑞信稳健成长,分别实现收益101%、96%和95%;而建设银行的建信恒久价值实现收益99%。
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