政策未明投资难择向 超短期的银行理财产品密集发行

　　2月份CPI同比上涨2.7%，超越银行1年期定存利率2.25%，负利率时代来临，加息预期也因此升温。

　　在政策尚未明朗，投资方向也难以把握，不少投资者手中的“活钱”也多了起来，超短期的银行理财产品也因此密集发行，年收益率一般在1.4%~2%之间，高的达到活期利率的近5倍。

　　文/表 记者 黎雯

　　无固定期限和超短期理财产品是目前银行理财的重头产品，金额一般以5万元为起点，追加认购单位为1000元的整数倍。

　　如投资10万元的“金钥匙”7天期产品，则客户本周期收益为100000×1.7％×7/365=32.6元，而同期银行存款利息为100000×1.35%×7/365=25.89元，活期收益更只有100000×0.36%×7/365=6.9元。

　　除了大多数的1天、7天、14天、1个月等固定期限外，还有银行推出的超短期理财产品期限更为灵活。如工商银行推出的超短期理财产品“灵通快线”分为无固定期限和滚动型两种，滚动性类似大多数银行超短期理财产品的期限，如一款7天期限的预期最高收益率为1.6%，而无固定期限的产品目前的年利率为1.4%，投资者可以随时赎回，按照持有天数计算利息收益。

　　目前发行的多数超短期银行理财产品都表明是浮动收益，有损失本金的风险。

　　招商银行有两款超短期理财产品，分别为日日金和日日盈，名称十分接近，但值得注意的是日日盈虽然预期收益率略高于日日金，但日日盈不保本，日日金则承诺保本。

　　提前赎回资金

　　到账时间不同

　　同时在投资者赎回产品时，同样存在着差异。

　　建行的“乾元有利”运作后，个人客户可进行赎回或申购，理财系统执行于上一产品开放日12：00至T日12：00期间发起的预约赎回指令，将上述预约赎回资金兑付至客户签约账户。

　　若客户在开放日当日12：00前提出“赎回”申请，则赎回资金于当日下午兑付至客户签约账户；若客户在开放日当日12：00后提出“赎回”申请，则赎回资金于下一个开放日下午兑付至客户签约账户；若客户在非开放日提出“赎回”申请，则赎回资金于非开放日后的第一个开放日下午才兑付至客户签约账户。