中信银行的“汇金宝”业务正式上线，这也意味着商业银行黄金业务的再次扩容。此次“汇金宝”业务提供的是“美元账户黄金”业务。对于手中拥有美元的投资者来说，用美元炒黄金未尝不是美元资金的一种投资渠道。

　　由于各种各样的原因，一些个人投资者手中持有一定的外汇以满足自身的需求。据统计，国内百姓最常持有的外币品种莫过于美元。对于手头的这些美元资金，如何找到投资渠道，也成为他们比较关心的问题。

　　美联储多次降息之后，国内的各家商业银行也纷纷调低了美元储蓄的利率。对于大部分投资者来说，除了美元储蓄，他们通常选择的可使用美元直接进行投资的产品，主要有外汇交易、外汇期权类产品，B股和外汇理财产品等等。其实，使用美元直接参与国际金价的交易，也未尝不是美元资金的一种投资渠道。

　　近日，中信银行的“汇金宝”业务正式上线，这也意味着商业银行黄金业务的再次扩容。不过与此前兴业银行等代理的上海金交所个人黄金业务所不同的是，“汇金宝”业务提供的是“美元账户黄金”业务。中信银行介绍，“汇金宝”业务目前仅可提供实盘业务，与之前传闻中的“既可看多，又可看空”，但不提供杠杆的交易模式有所差异。

　　至此，能够提供美元纸黄金业务的银行已经有三家，分别是中行的“黄金宝”业务中的“美元金”、工行的“美元账户金”和中信的“汇金宝”业务。

　　点差具备优势

　　相对来说，美元纸黄金业务的报价与国际金价的走势贴得更近。

　　如在工行的账户金业务中，“人民币账户金”的报价在不同的交易时间内，采用的是综合市场报价的方式。其中，在上海黄金交易所的交易时间段，“人民币账户金”的报价是以金交所所提供AU99.99的即时交易报价为基准，在此外的时间段里，“人民币账户金”业务的报价采用的是即时的国际市场报价折算成人民币报价的方式来确立。

　　而同属于工行账户金的“美元账户金”业务的报价依据就比较简单，“由于直接按照美元来记价，因此我们采用的是综合国际市场报价的方式，也就是不同时间段根据不同国际市场的即时行情，经过汇率换算后来确立。”工行介绍说。

　　中行的“黄金宝”业务中，“本币金”和“美元金”业务都是采用依据国际市场报价的方式。记者了解到，在白天的交易时间段，“黄金宝”报价来自东京的黄金交易市场；晚间时段，报价来自伦敦的黄金交易时间；而夜间则取决于纽约的市场报价。在此基础上，依据汇率的不同，分别折算为人民币或是美元的报价。中信新推出的“汇金宝”业务也是以国际金价作为报价的依据。

　　因此，从这个意义上说，美元纸黄金业务的报价与国际金价的走势贴合得更加紧密。

　　由于折算汇率的因素，一些产品中，美元纸黄金业务的点差就具备了一定的优势。以中行的“黄金宝”业务为例，目前中行规定，“本币金”业务的单边点差为0.4元/克，而“美元金”业务的单边点差为1.5美元/盎司。使用1盎司=31.1035克，1美元=6.8元人民币的方式进行折算，我们可以计算得到“美元金”业务的单边点差约为0.3279元/克，低于“本币金”的点差水平。工行账户金业务中，“人民币账户金”和“美元账户金”的单边点差设置分别是0.4元/克和1.5美元/盎司，情况基本类似。中信的“汇金宝”仅提供美元纸黄金业务，目前设置的单边点差为1美元/盎司。

　　需要说明的是，由于银行对于不同交易量的客户和客户的分类，可以提供不同水平的交易点差，对一些客户来说，可能获得的人民币纸黄金业务的交易点差更小一些。

　　交易基本类似

　　除了报价方式与点差有差异之外，美元纸黄金与人民币纸黄金业务的交易方式基本类似。

　　“只不过是交易货币换作了美元，以美元/盎司作为计价单位。”中行的工作人员介绍说。像在中行的“美元金”业务中，交易时间与“本币金”相同，为周一早上8：30至周六凌晨2：30，其中周二至周五凌晨3：00至4：00为账务处理时间，交易暂停。在中行开立了活期一本通账户或长城电子借记卡的客户，均可通过中行各网点柜台、网上银行以及手机银行进行“美元金”交易。

　　工行的“美元账户金”业务的交易时间为周一早上8：00到周六早上4：00，同样也是凭借在工行所开立的活期多币种账户，开通这一业务后，即可进行交易。可以通过柜台、电话银行等途径查询报价、进行交易，而交易方式也有即时交易、获利委托、止损委托等。

　　中信的“汇金宝”业务通过其“理财宝”账户进行投资，目前提供的交易渠道有电话银行、网上银行和柜面交易。与工行一样，“汇金宝”的交易时间也为周一早上8：00到周六上午4：00。

　　值得一提的是美元纸黄金业务的交易门槛，各家银行设置地有所不一。其中，工行的“美元账户金”业务门槛最低，只需要0.1盎司就可以进行交易，以本周的国际金价来计算，大约只需要88美元就进行交易，工行还规定，此后可以0.01盎司作为交易单位进行投资。因此，较为适合资金量小的投资者。中行的“美元金”业务中，交易起点设定为1盎司，此后可以0.1盎司作为交易单位投资。中信“汇金宝”的交易起点为1盎司，0.1盎司作为交易单位。

表1：美元纸黄金业务比较

银行	工行	中行	中信银行
品牌	“美元账户金”	“黄金宝”业务“美元金”	“汇金宝”
交易货币	美元	美元	美元
单位	美元/盎司	人民币元/克	人民币元/克
交易起点	10克	美元/盎司	美元/盎司
最小交易单位	0.1盎司	1盎司	1盎司
是否能够提金	不可提金	不可提金	不可提金
账户开设	工行黄金账户	开立“黄金宝”交易账户	开立“理财宝”账户
账户开户费	无	无	无
单边点差	单边点差1.5美元/盎司	单边点差1.5美元/盎司	单边点差1美元/盎司
资金清算时间	T+0	T＋0	T＋0
交易时间	每周一早上8∶00至周六早上4∶00	每周一早上8∶00至周六早上4∶00（周二至周五凌晨3：00至4：00为账务处理时间）	每周一早上8∶00至周六早上4∶00