据了解，银行发售和代销的外汇理财产品种类繁多，与汇率挂钩、与利率挂钩，或与黄金价格挂钩收益率也节节高升，一些美元产品的预期年收益率接近10%甚至更高。

　　不过，中国某银行外汇衍生产品交易员最近为外汇投资者讲课时表示，这些纷繁复杂的外汇理财产品背后隐藏着鲜为人知的四大类风险，稍有不注意，就可能使投资者的收益或本金受到损失。

　　高收益外汇投资产品同时也隐藏着高风险，这是投资的规律。但是投资者在购买时需要搞清楚，产品的风险增加值是否高于可能带来的收益增加值。如果不是这样，最好避免这项投资。他建议投资者要根据自身的风险承受能力选择相应的产品。

　　［陷阱1］信用风险附加条件中藏玄机

　　外汇理财产品首个风险是信用风险。

　　购买前一定要搞清楚五个问题：产品宣传的是预期收益还是固定收益；有无保底收益；注意比较累计收益率与年收益率的区别；还要看到期是否还本，归还本金有无其他附加条件；投资收益由谁负责。

　　实例：2004年5月某银行发售的一款A公司的信托产品，三年期，预期累计收益率是25%。收益支付人为A公司，到期如果A公司未破产可全额还归本金。

　　专家解析：这款产品乍一看收益虽然很高，但注意那是三年的累计收益率，平均下来每年收益率在8%左右。而且预期收益率并不是承诺的收益率，最终能否兑现不好说。 一般说来银行的信用等级是最高的，其他公司信用等级相对较低。比如上面例子中提到，到期后本金和收益的支付人是一家信托公司，这也使风险增加，一旦信托公司破产，不要说投资收益，就连本金也难保。

　　［陷阱2］结构风险条款难懂黑箱操作

　　外汇理财产品的结构风险是投资者最难辨别的。

　　一些产品跨市场操作，比如和LIBOR伦敦同业拆借利率挂钩，或者是和黄金等商品价格挂钩。银行预先设定一个价格波动区间，当实际价格落在这个区间内投资者可获得收益。而一般投资者并不熟悉这些市场的走势，盲目购买就可能吃亏。

　　还有些产品投资的是欧元这样的强势货币，但到期后却以其他货币归还本金，此时投资者更要事前弄清楚各种货币走势，否则存在一种强势外币投资期满后会被变成其他弱势货币，导致真正的投资收益缩水。

　　另外，一些产品与未公开的模型或指数挂钩，投资者就更摸不着头脑了，这种相当于黑箱的理财产品风险很大。

　　实例：2005年2月某银行发售的6个月美元理财产品，与国际金价挂钩。预期最高收益率为3.23%。实际收益率＝3.23%×n÷N?n为落入价格区间的天数，N为实际天数?

　　专家解析：这种取决于金价的外汇理财风险很大。根据银行设定的价格区间，在181天中实际只有155天可取得收益，实际收益率仅为2.77%。而银行在宣传产品时往往只强调最高收益率3.23%。