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招行推出一QDII产品首次采用“核心+卫星”策略
来源:国际金融报 作者:admin 发布时间:2008-01-16  

招商银行将于1月23日至28日期间,发售一款创新型的代客境外理财产品??“全球核心+卫星双引擎增长组合”,并由摩根富林明担任境外投资管理人。这是目前国内银行系和基金系QDII产品中,首款引入“核心+卫星”策略的产品。同时,这款QDII产品兼顾了成熟和新兴两个市场,以及股票和债券。

  据介绍,“双引擎增长组合”的最大特点在于引入了“核心+卫星”的投资理念。所谓“核心+卫星”,是将投资分成两部分,其中一部分权重较大,对整个投资组合的收益和安全起着决定性作用,因而被称为“核心”;另一部分权重较小,有更加广阔的投资空间,投资更主动、积极和灵活,该部分以“核心”为基本依托,仿佛一颗颗卫星围绕大行星运转一样,所以被称为“卫星”。

  在招行的“双引擎增长组合”中,核心配置为全球股票、新兴市场股票、新兴市场债券和亚太区股票,占总资产比例不少于70%;卫星配置则根据市场估值和市场情绪,分析下一阶段最具投资价值的亚太区单一市场、行业或另类资产基金,以达到在短期内增值的目的,比例不超过总资产的30%。



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