《理财周刊》：美好退休计划六步走

　　提要：退休理财计划中都需要哪些必要步骤？如何保证退休生活安全又无忧？如何应付退休金可能面临的突然缩水？美国人在退休问题上的一些经验数据、成熟观念和行为方式，也许能给我们一些借鉴。

　　如何制定和完善今后的退休计划，让自己的退休生活更如意呢?

　　Step1:了解自己的处境

　　要想为今后制定一个“完美的”退休计划，当然需要先了解自己当前的状况。

　　首先，是Where，也就是你现在处于何处。在制定退休计划的时候，要对自己到目前为止的家庭资产、现金流、职业发展状况、家庭成员的结构变化等进行一下评估。如2008年下半年，大部分人和家庭都因为席卷全球的金融海啸损失不小，但2009年的股票、房产、黄金等市场又有不少“超乎预期”的上涨，因此，最好能把现有的资产状况做个梳理，准确了解自身各类投资、资产的价值。当然，在这一计算过程中，你也需要对各类家庭投资未来可能产生的回报率及其变化趋势，做一个合理的评估。

　　其次，是WHAT的问题，除了依靠现有的家庭资产来帮助今后的养老金积累，还要计算一下其它可能能够为自己退休后生活带来收入的来源。比如，社会基本养老保险、医疗保险，还有已经投入的商业养老保险、企业年金等，算一下这些品种，在将来退休后能帮助你多少（主要是算一下这些将来可能获得的收入，可以占到将来退休后生活费用所需的百分比）。例如在美国，社会养老保障金至少占退休收入的20%，并且越晚动用这笔钱，得到的钱就越多，不少人就会做好打算，退休后到底是从多大年龄开始领取这笔养老金。

　　接着，一旦所有资产状况、收入来源可能等都梳理出来，计算明了以后，你还可以用在线计算器帮助自己推算一下，今后还需要攒多少钱才能较为顺利地达到预定目标。

　　然后，就是HOW的问题，也就是通过以上几个步骤算出今后所需的退休金储备额后，再可以借鉴下列几个美国人的退休理财技巧，考虑如何让自己的退休规划之路更顺畅。

　　Step2:完善你的投资组合

　　正确的投资组合是成功的关键，多元化投资是一个长期战略，需要数十年的时间，而不是几个月或几年就能成功的，因此要坚持投资组合。

　　虽然2008年的金融风暴下带来的惨痛损失让我们记忆犹新，不少人甚至因此准备全部抛掉股票，避免接触风险型的投资，这种心情也是可以理解的，但这种做法是不可取的。

　　因为反过来我们可以看到，一直以来被人们认为是“安全收益”的债券投资也不是百分之百安全的。美国有一项研究表明，如果在股市暴跌后，将投资标的全部转向固定收益类投资的话，其资产累积速度满足退休后开支的可能性只有31%。此外，还有分析人士指出，只投资债券的回报很可能跟不上通货膨胀的速度，无法完全规避货币贬值对养老带来的实际压力。

　　多元化投资还可以降低重大损失的风险。作为一般规则，美国的个人理财顾问会建议客户，在资产的配置比例上，40多岁时可将70%投资于股票，50多岁时可将60%投资于股票，60多岁时可将40%到50%投资于股票，其余的资产可投资于债券和价值稳定的基金。当你离退休越来越近的时候，还需要努力增加你的现金储蓄。将相当于两到三年生活费用的钱变换为存款单或货币市场基金，这意味着当股票或债券下跌时你不会被迫将它们卖掉。

　　此外，在投资时限的考虑上，也要特别注意一个问题，那就是如果你恰巧在股市大跌之际退休，因为股票资产迅速缩水，那么你资金短缺的可能性将会大增。在2008年的美国，很多退休人士为此心烦意乱，因为他们的退休金账户中很大一部分资金因为遭遇金融危机而瞬间缩水。

　　为此，在进行退休规划的时候，就要多留一个心眼，考虑一个折中的解决办法，即在即将退休的前3~5年（一个短的投资周期）内放弃一部分股票投资，将这部分股票资金转为较为平稳和安全的资产，这样就能保证自己即便在退休那一年面临重大金融危机，多年来储蓄的退休金也不至于一夜间化为乌有。

　　反之，根据美国人的经验，如果退休那一年，你刚好碰上大熊市（这在美国人的记忆中，已经有好多次），或者你的股票投资还没有收回，那么要尽量避免兑现任何股票，而是应该留给这些股票尽3年左右的时间用以“恢复元气”。同时可能要从你的银行账户和其他现金类投资中提款作为日常生活所需，“最好能熬过这个时段”。

　　Step3:保住工作，并且要有第二计划备用

　　“我将再多工作几年。”在美国，这是近年来许多”婴儿潮“时期出生的人用来弥补投资损失的常见办法。在当地，尽可能延长工作时间，这样不仅可以推迟动用社会保障金，并且当你最终退休时月收入还会更高。同时，退休时间被缩短，那么靠储蓄养活的时间也被缩短。例如，一个62岁的美国人坚持工作到65岁时再退休，那么他/她的年退休收入将增加25%。

　　但究竟需要延长工作多久才能弥补遭受的损失呢？万一当前的工作没能保住那么久，你有退路吗？美国城市研究所的一份报告显示，在2006年，美国年龄在65至69岁的全职工人中有43%任职的公司不同于50多岁时任职的公司，有1/4是由于被解雇而不得不换工作。

　　因此要想工作的更长久，你也许不得不找份新工作，这可能意味着薪水降低或不得不成为临时工。即便如此，也可以对退休后的生活方式产生深远影响。但在经济衰退期间找到一份工作对50多岁的人来说要比30多岁的人难得多。因此，美国的“准退休族”会在退休前几年就开始着手准备，比如重新联系上一些熟人、加入专门的网络群体等，想尽一切办法寻找就业机会。

　　对我国居民而言，同样会出现这样的状况。很多人在退休后重新进入企业工作，或是开始自己创业，除了满足自身的精神需求外，还有很大的缘由就是想要为自己积累更多的退休金。

　　Step4:充分利用你的房屋资产

　　在美国，尽管近些年来房价持续下跌，但它依然是美国老人退休时的强大后盾。他们可以选择将房子卖掉，搬进比较便宜的住宅。或者有些地区的居民也可以选择住房反向抵押贷款，即以自己拥有产权的住房作抵押，定期向金融机构取得主要用于养老费的贷款，到期后以出售住房收入或直接以该住房资产还贷。一般反向抵押贷款在居住年限内或者老年人生存年限内，不要求借款人还款，直到永久性搬迁、出售住房或死亡时贷款到期。

　　在我们国内，真正实践“以房养老”的老人几乎还没有，但这样的理念已经在近几年被广泛宣传。今后一旦金融机构在对房屋的处理权上有了突破，房产抵押市场的流动性就会快速增加，到时候，这样的方法也就可以积极使用了。

　　Step5:重新思考你的期待

　　经过了2008年下半年的严重金融危机，世界各地的人们都意识到，膨胀的欲望不能持久，生活还是要理性为主。

　　比如，在美国，2009年以来，刚刚退休或者即将退休的人们，开始考虑在退休后的最初几年里，对自己社会养老金账户的提款方式做一些小改变。比如，最初从退休账户提款时将额度限制在其投资组合价值的4%左右。然后，在接下来的几年里，可以逐步提高提款额以跟上通货膨胀的速度。

　　另外，美国老人们更加精打细算使用储蓄金。他们在退休时，会把钱分散在不同的账户，比如个人退休账户和普通银行账户。然后还要考虑从每个账户提取多少钱？什么时候提？ 因为这些都将对他们的生活质量产生重大影响。

　　对我们国内的准退休族而言，也要以此为鉴，一旦某些重大经济环境或个人家庭原因导致无法实现既定的退休目标，那么也可以适时对自己的退休规划，特别是退休金数额、退休后的住房条件等具体目标做一些恰当的调整。因为俗话说“期望越高，失望越大”，我们不妨把退休目标稍微订得第一点，更为实际些，保持轻松心态享受退休时光。