G20峰会之后，世界各国救市政策相继出台，现有的投资市场可能因此而改变。普通的城市年轻家庭该如何调整中短线理财策略呢?本期栏目，我们找到了两个典型的广州年轻白领家庭，让理财师针对他们一家有子一家无子的不同情况给出合理的建议。

　　理财专家分析后认为，两个家庭都应关注理财灵活性，制定3年~4年的中线理财策略。以进取投资原则为出发点，兼顾风险控制;保留股票与基金的原有配置，分别补充银行理财产品、黄金与混合型基金等稳健型产品，在2012年使其流动资产在总资产中的比例提高到1/4与1/3，使得家庭财务状况更加协调与科学。

　　咨询专家：民生银行广州分行 曾柳思、 张丽

    案例1:

　　小窦33岁，在某事业单位工作，年薪8万元，另有2万元每年的公积金。窦太太27岁，在某外资企业当会计，年薪5万元，但基本没有公积金。宝宝1岁半，现由爷爷奶奶带。家庭现住天河区一105平方米公寓，现价值在120万元以上，月供3200元，还差5年供完。银行存款9万元，基金3万元仍被套。

　　案例2:

　　小方31岁，是某机关单位的公务员，年薪6万元，另有2万元每年的公积金。其先生32岁，在某外资企业当工程师，年薪8万元上下，保险齐全，但公积金数额不多。尚且没有生孩子，未来三年并无生孩子计划。现住海珠区一个95平方米住宅内，现价值在120万元上下，月供1850元，还差2年供完。家庭存款3万元，股票11万元现值，被深度套牢。

　　收支PK:

　　年轻家庭月人均消费控制在1500元上下

　　分析两人的财务状况，小窦与小方家庭资产概况有类似处也有不同处：

　　相同点：小窦和小方家庭年龄与职业相似，稳定性相当，收入水平类似，属于收入稳定的城市工薪一族，具有较强的理财成长性，中长线理财策略都应以进取型为主。但家庭资产主要为房产，流动资产积累不足，且在总资产中占有的百分比微不足道，有提高流动资产比例的必要性。流动资产现状不佳，都有被深度套牢的股票与基金。

　　不同点：由于有孩子的负担，小窦家庭收支结余略低于小方家庭。小窦家庭资产配置偏向保守，需要向进取方向调整，而小方家庭资产配置的抗风险性明显不足。

　　在国际金融危机的阴影还没有完全退却的情况下，年轻家庭仍需要节约为本。按照广州目前的生活标准，收入稳定的年轻家庭月人均消费可以控制在1500元上下，而宝宝的月支出可以控制在1000元左右。

　　则对于小窦一家，建议将每月的支出上限定为4000元(1500×2+1000)。而对于公务员小方家庭，生活补贴较多，消费更少，可以将目前两三年的收入控制在2800元/月。

　　存款PK：

　　根据家庭实际情况

　　设立紧急预备金账户

　　建议两个家庭以3到6个月家庭开支需要的款项为基础，建立紧急预备金账户。

　　这笔钱最好存为货币基金，收益偏高而存取灵活，每年可以获得约2%的投资收益。小窦家庭每月消费4000元，则拿出2万元比较合适。

　　小方家只有两口人，且是公务员待遇，补贴比较多，建议月消费2800元，则紧急预备金只用1.5万元就可以了。

　　注：假设两家庭均为公积金贷款，且最初贷款时期限在5年以上，贷款利率为3.87%。小窦月供3200元，还差5年供完，则贷款余额约为173000元；小方月供1850元，还差2年供完，则贷款余额约为43000元。

　　保险PK：

　　外企工作家庭需要补充保险

　　小窦在事业单位工作，医疗保障充足，但作为家庭收入的主要来源，应该补充购买意外险。

　　窦太太在外资工资，有基本的社保和医保，但因意外伤害和重大疾病带来的风险较大，购买足额的医疗保险十分必要。建议分别投保10万元保额的意外伤害和重大疾病险。同时为宝宝购买意外险附加住院补贴。三类保险加总起来，保费支出一年约6000元，在可承受的范围内。这样一来，小窦家庭的年收入节余就由原来的6.36万元减少到了5.76万元。

　　小方是公务员，按照目前公务员医疗体制可以解决大部分的日常门诊和住院产生的医疗费用支出。小方的先生保险齐全，暂时不考虑增加保险。

　　投资PK：

　　市场回暖建议采取进取投资策略

　　小窦和小方的家庭成员均有稳定的工作，收入在广州处于中等收入水平，均可承受较高的投资风险，建议采取进取投资策略。小窦家庭由于有小孩，在投资上应比小方家庭更稳健一些。

　　有子女家庭投资股票略少

　　从国际形势来看，在 G20峰会中各国领导人达成共识，将更严格地监管全球金融体系，并公布总额为1.1万亿美元的经济刺激计划，以恢复信贷、经济增长和就业。在这种情况下，国内外投资者信心大增，中国资产市场长线看好。

　　因此建议这两个家庭继续持有股票和基金，暂时不做调整。小窦家庭因有小孩，建议以投资基金为主，不再增加股票投资。年度结余按照1：1的比例投资基金和银行理财，其中的基金可以偏向购买投资收益率比较高的股票型基金与指数基金，从而提高整个理财策略的进取性。

　　此外，可将家庭过多的银行存款转化为银行理财产品或黄金，提高投资收益率，同时规避通货膨胀风险。

　　小方家庭目前股票数额较多，建议未来3年里将年度结余也按照1：1的比例投资银行理财产品和基金。应选择偏向稳健的混合型基金产品，从而平衡大额股票投资为整个策略所带来的风险。

　　在2012年，小窦和小方家庭流动资产积累分别达到38万元和62万元，在其家庭资产总额中占据的比例则分别达到了1/4与1/3，理财结构更加平衡，经济基础得到夯实。

　　注：1.以欧美等成熟资本市场振荡走升时期的投资收益率为参考，结合目前的国际国内形势，假设基金年投资收益率为6%，股票年投资收益率为8%，银行理财产品与黄金等保值产品的年投资收益率不超过4%。

　　2.假设短期内暂时不考虑收入成长率以及通货膨胀率。小窦家庭年度节余为6.36－0.6（保费支出）＝5.76万元。小窦和小方家庭年度结余按照1：1的比例投资银行理财产品和基金，投资收益率为（6%+4%）除以2=5%。