迷思三：低估通货膨胀率的效果

　　典型案例：45岁的刘阿姨是北京一名普通的企业职工，因为预估到自己的社保退休金不多，她早从十年前就开始了自备退休金的储蓄计划。一些季度奖金和过节费，都被她存到了一个银行储蓄账户中，不到万不得已不会去动用。

　　记者点评：储蓄是想达成理想退休生活的基本方法，很多人也倾向以定期的存款来累积未来退休所需的财富。但只采用这种退休金积累方式的人群，往往忽略了一个非常重要的因素，那就是通货膨胀对于储蓄金的侵蚀力。

　　由于储蓄这一投资理财过度保守，虽然安全性极佳，但收益率却很低，很容易导致资产成长率赶不上通货膨胀的速度。特别是最近几年，当我们处于“负利率”时代之际，举例来说，假设你2007年有10万元存放在银行储蓄账户中，储蓄年利率在4%左右，但通货膨胀率却上了6%，本金在储蓄一年后，非但没有增值，还实际就贬值了2%。

　　所以，在依靠储蓄节流下部分收入后，为了更好地获得足够的退休金，还要搭配一些较积极的投资工具，尤其是距离退休还有一、二十年的人，不妨采用定期定额投资基金、绩优股票或投资型保单，只要有适当的投资工具，打败通货膨胀并不难。

　　迷思四：高估通货膨胀率的威力

　　典型案例：32岁的小李和北京的刘阿姨不同，他早就从理论上了解了“通货膨胀”这个理财路上必须面对的“敌人”。所以，他每次计算孩子的教育金，自己和老婆的退休金时，都要考虑把通货膨胀因素添加进去。不过，每次都算得他很懊恼，为什么有无通胀因素，最后得出来所需要的钱相差这么大？何时才能积累够呢？

　　记者点评：是不是和小李一样，担心通货膨胀“吃”掉你的钱？特别经过上一段的阐述后，更担心通货膨胀的风险问题？到底通货膨胀的威力有多大？我们说，既不要忽略这个“敌人”，也不要高估对方的威力。

　　很多人以这几年的经济状况为经验，以为计算长期通货膨胀要以5%推算，但过去十年，全球经济较接近通缩，至直近两年整体景气翻扬才回升。比如，根据一份调查，过年几十年，美国、我国台湾等地区，年平均物价上涨率大概在3%左右，而非一般人以为的5%甚至更高。建议推算退休金时，应以适当的比率，如2%或3%推算，否则可能造成数字压力太大，反而降低执行的意愿。

　　迷思五：盲目投资不符实际需求

　　典型案例：“大家都说买股票、买基金赚钱，我现在手里也有一笔钱，是准备养老用的，大概25万元，买点什么股票基金好呢？”2008年9月份就将从工作岗位退下来的读者金阿姨，新年里写信来提出了这个问题。

　　记者点评：金阿姨的问题其实带有普遍性，那就是不了解哪些工具适合自己的退休金规划。市面上有许多投资理财工具，并不见得适合每一个人。可依据距离退休时间的长短、个人的投资属性及风险承受度，选择不同的规划工具。

　　由于每个人生阶段的“筹码”和“背景不同”，所需的退休金规划以及搭配的投资工具也不尽相同。如距退休还有数十年的年轻人，退休金的规划首重“增值”，如30岁族群可以留意中长线增值能力强的中小盘基金或是新兴市场基金；年龄愈大、离退休年龄愈近时应偏重“保本”，可考虑配置型基金、年金险、养老险等。

　　更简单的举例说，比如股票投资比例的问题。不同年龄群的人，个人资产中直接投资股票的比例，可以参考“100减去目前年龄”的通行法则。举例来说，30岁的股票型投资比重可占整体资产的70%，因为愈年轻，较具时间优势，可以承受的风险愈强，投资方式可较积极。进入中壮年阶段，则可适度降低风险投资比例，股票投资比重应降至五成以下，增加平衡、组合型基金等稳健投资标的；至于临近退休或已退休的投资，更应以保守的组合、债券和平衡型基金为主。