■ 理财档案

　　家情描述

　　李女士和丈夫都是48岁，在大医院当医生，儿子就读北京一所大学。家庭年总收入14万元，年支出约6万多元，有住房两套（总价值在150万元上下），没有负债，另有银行存款25万元。

　　李女士家里有两件大事筹谋已久，一是准备在两年后买车；二是计划将城西一套80平方米的7年期住房（现出租）卖出，准备4年后，再购买一套140平方米左右的住房。考虑到儿子大学读书需要费用较多，四年本科读完还可能出国深造，两项家庭改造计划就显得有些捉襟见肘。

　　财务分析

　　李女士家庭资产总额在175万元以上，年资金沉淀8万元，但流动资产比例不足。李女士的理财计划需要大规模资金付出，很难同时实现。15万元左右可购买一辆性能较好的经济型家用轿车。目前卖出城西80平方米住房一套最少可变现约55万元。要购买一套条件较好的140平方米房屋，现价约需120万元，加上装修、家具等费用，总需求资金达到了145万元。

　　按目前的物价现状，就读北京的大学四年所需花费在5万元-6万元之间，平均每年需支出约1.25万元-1.5万元；而4年后留学所需费用最多应要60万元人民币。

　　理财建议

　　建议采取进取方式，通过多元投资，上一年积累下一年的费用。

　　今年李女士只需为儿子准备最多1.5万元的第一年生活费，而之后的三年总计需4.5万元列入“专项资金”，分流投资以追求最大收益。具体操作偏重稳健原则，投资组合可为：储蓄只占5%，国债占5%，新股申购类银行理财产品20%，年收益率为5%-8%，挂钩型银行理财产品占30%，收益率4%-6%，股票型基金40%，长线收益率可达到12%以上。这样，几个项目投资的资金将以平均约7.8%的年收益率累计，则用于第二年生活费的15000元在第二年初期会累计到16170元，多赚1170元，等四年大学毕业时累计可得到8400元的资金节余。

　　静态计算4年内收支，该家庭年资金沉淀约为9万元，四年累计为36万元，加上目前的25万元，与卖房所得的50万元（5万元交纳了相关费用），流动资金累计达111万元。

　　而儿子大学费用需6万元“专项资金”，买车15万元；买大房145万元，假设首付五成，则至少需85万元，留学费用60万元，总计166万元。资金缺口高达55万元，除上述6万元“专项资金”专门处理外，资金缺口仍为49万元，要想在4年内弥补这个缺口，则投资收益率必须在10%以上（49万元/4年÷111万元）。

　　于是，除开预留家庭备用资金3万元购买货币基金之外，流动资产可以1∶2∶2的比例投资于银行理财产品、股票型基金与股票。以年为单位结算收支，灵活理财。鉴于今年房价高而股市红火，建议立即出售旧房补充到流动资产中来，继续按照上述比例操作。

　　建议为夫妻双方购买重大疾病保险与意外保险，每年约增加1.2万元的支出，可在流动资产中抵消扣除，不用额外计算。

　　这样一来，李女士家的流动资产将在2年后达到111.8万元，可轻松买车，剩余96.8万元；继续积累到第四年，则流动资产累计达到至少165.5万元，既可首付五成，实现购大房的梦想，也能为儿子出国深造提供便利。