理财产品打出"团购"旗号

　　中国光大银行1月就推出了一个名为"理财一起团"计划，起点金额为8000美元，收益率4.3%。这款理财产品的团购性质在于，光大的老客户只有介绍一位新客户，让一人独享变成了"团购1＋1"的分享，两人才能共同一起购买该产品。对比以往同类的美元一年期理财产品，这种理财团购产品收益高出了0.3%左右。

　　而这并不是理财产品"团购"的"开山鼻祖"。早在几年前，"基金团购网""基金买卖网"等网站就已经大行其道了，它们大多与证券、基金公司合作，将网络客户的资金集中成规模后达到降低费率的效果，拉到客户后网站能从合作的基金公司抽取一部分佣金。但是，由于网站话语权、规模都比较小，难以与券商抗衡，盈利模式无法持续，基金业竞争激烈和股市走弱以后，基金公司下调了费率，这些网站很难再从中分羹，基金团购也就渐渐销声匿迹了。

　　而现在，理财产品热销，很多第三方理财类网站也再次打出了"团购"产品的旗号。记者梳理发现，理财产品团购大多打着两个理由吸引客户：一是利用团购的规模降低理财产品的手续费和费率，例如基金、保险等产品团购。其实理财产品团购在保险业早就非常多见，很多保险公司都推出过针对团体客户的"团单"，费率比个人客户的保单低。一开始，这些"团单"是针对企业、单位集体购买，现在有些是借助网络的形式把个人客户集中起来。

　　而另一种"团购"则是打着可以降低某些高收益率产品的投资门槛的旗号，例如信托产品等。2010年底，一个财经类网站就推出了信托类理财产品的团购活动，该网站当时称，信托产品的门槛一般是100万元，而在该网站购买信托产品，资金门槛可以降至30万元，享受信托产品6%左右的高收益率。团购活动推出后，引起了很多资金不够的投资者的关注。

　　投资背后有隐忧 谨防"浑水摸鱼"

　　利用"小"资金去撬动"大"收益，凑钱购买理财产品当然有其可取之处。例如，如果按照1.5%的认购费率计算，购买10万元基金的手续费是1500元；费率降至0.6%的话，只需600元，就可以省下900元。

　　招商银行高级理财客户经理金蕾告诉记者，银行和一些第三方网站组织的团购并不是真正意义上的"团购"，说白了是银行、基金公司等金融机构抢占客户资源的一种营销方式，用"团购"作为噱头去吸引更多的客户购买，而这种团购的风险一般不是很大，只要做好风险提示、选好理财产品和正规渠道，就和一般意义上购买理财产品没有差别。

　　但是，如果理财产品"团购"成为流行的话，难免出现一些不具备基金代销资格的第三方机构"浑水摸鱼"的情况，网站信息也有可能造假。第三方机构或者个人是否会做风险提示，是否会为投资者推荐适合其投资目标、资金水平的产品，都很难说。更有甚者，如果是个人在牵线搭桥的话，发生亏损或者不符合投资目标的时候，投资者也不知道该找谁申诉。

　　记者加入了一个名为"理财团购-银行"的群后发现，群里面一个成员自称，他个人已经和银行谈好了，只要在指定银行办理借记卡并存入100万元后，年后就会自动返回卡里1000元，当记者询问购买的是什么产品、是否可以自行选择产品的时候，他却说"到时候就会告诉你的，不能选产品"，同时他自称之所以称为团购，是因为他不是中介，只是团购的组织人。当记者询问是否存在风险的时候，他说"没有风险，都是自己办卡，自己汇钱。"

　　理财应选正规渠道

　　东方证券资产管理有限公司副总经理任莉认为，如果要是有公司利用这种模式、自己招人在外面打着公司的旗号发出团购邀请的话，可能存在虚假宣传、违反相关法规对产品进行高收益率包装等问题，对投资者造成误导。理财产品不同于其他日用品，投资人是希望能看到收益，因此必须选择正规渠道。

　　交银施罗德电子商务部总经理助理张驰说，理论上而言，无论网站采用的是集合多人资金开一个账户，还是分别开账户，以更多的资金去凑更高的费率优惠，都可能已经擦到了监管法的红线。很多基金如果到基金自身的网站购买，费率已经可以打四折，投资者没有必要去选择团购网站或者第三方机构去购买。

　　同时他提示，目前可以第三方支付的基金直销网站很少，如果网站表示投资者可以直接在网站上支付资金时，投资者就必须甄别其真假。

　　信托产品团购则是目前理财产品团购中比较有争议的一种。根据我国法律规定，只有签订合约账户的所有人才能享有信托产品的受益权。在购买信托产品时，如果一起团购的客户是陌生人，每个人都出了资，一旦出现资金纠纷或者意外产生法律纠纷，签订合约账户以外的其他出资人的资金如何保护就会成为"空档"。因此，专家并不建议投资者通过团购购买。

　　金蕾也提示大家，投资人还是需要去甄别，如果很盲目地看到高收益就去买，可能会步入误区，需要更加谨慎小心。在购买之前，投资人必须提前了解清楚产品是属于保本还是非保本等类型、到期如何兑现等基本问题。