金色10月，国际金价屡创新高、惊喜不断，上证指数震荡向上也令人遐想连篇，那么您的钱袋收益如何？本期我们为您盘点过去的10月份各大市场最赚钱的“金钥匙”，希望能够帮助投资者梳理一下近期理财市场的最新动向。

　　银行理财：

　　信贷类产品一枝独秀

　　在刚刚过去的10月份，银行信贷类理财产品继续保持着稳健且较高的收益率，多款1年期产品到期都达到6%甚至更高的实际收益率，相比1年期定存2.25%的收益率着实要高出许多。

　　根据普益财富的统计，10月除去放假的第一周，人民币信贷资产类理财产品的优势非常明显。其中像民生银行的“非凡理财人民币T210期”产品扣除销售费和银行管理费后，仍取得9.50%的高收益率。同样，光大银行“阳光理财‘T计划’2008年定向第四十期产品2”也获得了6.4%的收益。

　　9月份以来，信贷类产品重新启动发行高潮，其中招行以1个月发行上百款成为信贷类理财产品的排头兵。而据招行南京分行产品经理胡燚介绍：“近期信贷类产品平均的收益率可以达到半年期3.6%，1年期4.0%，部分中小股份制银行发行的产品的收益率甚至更高。”

　　果然，这一说法得到了市场数据的佐证，在几家获得较高收益的银行中我们发现：这些银行大多为股份制银行以及城商行。浙江泰隆商业银行发行的“金色钱程信贷资产4号理财计划”，在其扣除销售费和银行管理费后，最终取得了7.20%的高收益率。

　　信贷类产品虽然发行以来就极为稳健，仅出现过少量因为央行降息或借款企业提前还款等因素而未取得预期收益率的产品。但是专家提示，由于银行并不承诺保本或回购，所以购买产品的投资者需要自己承担企业的信用风险。在选择具体产品时应尽量挑选借款企业透明且资质较高的产品。

　　黄金：单月盛宴喂饱多头

　　“十一”长假尚未结束，就迎来了国际金价频繁创下新高的振奋消息，这对持仓过节的投资者来说可谓国庆的一份厚礼。

　　按照10月5日国际现货黄金1003美元/盎司开盘价计算，10月第一个完整交易周金价的周升幅就达到了4.58%。“之后虽然金价经受了短暂的调整，但蓄势之后才迎来真正的发力阶段，未来数周看见金价将历史纪录提升至1100美元上方非常有可能。”在10月底时威尔鑫首席分析师杨易军曾表示。

　　果不其然，11月前三个交易日金价乘胜追击并创下了1097美元/盎司的新高。近期，世界黄金协会也发布了《2009年第三季度的黄金投资简报》，该报告指出，经济乐观预期的升温和持宽松货币政策不变的立场使得对未来通胀担忧的加剧，由此刺激了对黄金的通胀保值需求；另外，美元的持续贬值也是支持金价上扬的直接动因。

　　但是对于预期中黄金牛市的操作策略，分析师也表示：“黄金进入千元时代后出现较大幅度的震荡是合情合理的。投资者能做的，只是在接受黄金在千元之上徘徊的同时，自身尽力抓住其波动空间，进行短期波段投资和长期固定投资。”

　　另外，挂钩黄金的某些银行理财产品也因表现良好而备受关注。一款名为“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限黄金超额回报指数（UTSN003）”的外资行结构性产品，截止10月29日时仍稳居银行QDII产品收益榜第一位，运行以来的累计收益率达到了43.30%。

　　专家介绍，挂钩黄金的理财产品也分种类，上述产品由于是直接追踪黄金超额回报指数，故在金价持续上扬时肯定会获得不错的回报率。但是，如果产品设计为挂钩黄金价格波动区间，则需要投资者在购买前对金价的波动有个基本波动幅度的判断，一旦价格波动的幅度突破该区间，到期收益率未必理想。

　　公募基金：股票型基金表现良好

　　10月的16个交易日中，上证综合指数涨幅不小，而相应的股票型基金表现也不错，根据好买基金分类，161只股票型基金的10月月度平均净值增长率为7.83%，略低于沪深300指数9.17%的涨幅，其表现仅次于指数基金的水平。

　　其中，部分行业配置占优或操作灵活的基金业绩较好，如银华领先策略、银华富裕主题、嘉实量化阿尔法等。而另外一些以内需为主题投资的基金也继续表现突出，主要是因为汽车、医药、家电、商业等内需消费类个股月度继续强势的表现。

　　相对于勉强交上合格考卷的指数型基金或股票型基金来说，10月份混合型基金整体表现偏弱。好买基金研究中心分析：“这很大程度上是由于其股票仓位低于指数型基金、股票型基金和封闭式基金所致。而由于混合型基金仓位可调整范围较大，该分类内部各基金业绩差异也巨大。”

　　根据其数据统计，排名前5位的混合型基金如诺安灵活配置、华夏大盘精选、易方达价值成长等基金的收益率均超过10%，而后5位的基金收益率却均没有超过2%。

　　对于11月股票型基金的投资，好买基金研究中心认为应维持前期A股市场将震荡走强的判断，鉴于市场的震荡及结构性行情突出的特点，基金均衡性资产配置的效果在四季度可能会不及上半年，那些重仓并且敢于在行业上积极超配的基金将可能取得较好的业绩。

　　“四季度在股票型基金的选择上，建议投资者继续关注风格鲜明、投研能力强、团队中有领军人物的基金公司产品。”好买基金研究中心总监乐嘉庆表示。

　　集合理财：债券型集合理财走势平稳

　　10月上证综指和深证成指均先扬后抑，非限定性券商集合理财产品表现平平。而债券市场的持续回暖将债券型集合产品的收益不断推高。

　　根据国金证券的统计数据显示，债券型券商集合理财产品周平均收益率为0.54%，和公募债券型基金净值加权平均收益率为0.69%相当。而随着国债指数、企债指数在10月份的震荡上行，10月份投资到债券市场的集合理财产品出现全面上涨，而限定类的券商集合理财仅个别略微出现了下跌。

　　相比之下，非限定性集合理财产品的表现并不尽如人意。虽然在10月交易的前两周里，非限定性券商集合理财产品全部出现上涨，并在10月19-23日的5个交易日里，股票型券商集合理财产品平均收益率达到4.24%，混合型券商集合理财产品平均收益率也达2.95%。

　　在最后一个交易周，随着大盘的整理，非限定性集合理财产品几乎全部出现下跌，虽然绝大部分跑赢了指数，但一向抗跌的券商集合理财产品，跌幅却超过对应类型的公募基金，其中股票型券商集合理财产品平均收益率为-2.25%，混合型券商集合理财产品平均收益率为-1.62%。

　　另外，在混合型产品的队伍中，产品的分化仍是其最明显的趋势。此外，次新产品涨幅普遍较低，处在2%以下，而其余产品均有不同程度的下跌，个别产品跌幅在4%以上。

　　“券商集合理财产品适合震荡市配置一部分，且业绩分化较为严重，推荐选择存续时间较长的产品，但因其并非每日开放，流动性不如基金强。”建行上海分行贵宾理财中心刘茹建议。

　　银行10月到期收益前十位产品

　　发行银行 产品名称 币种 期限 实际年收益率（%）

　　中国民生银行 非凡理财人民币T210期理财产品 人民币 1年 9.50

　　浙江泰隆商业银行 “金色钱程”信贷资产4号理财计划 人民币 1年 7.20

　　浦东发展银行 汇理财08年第10期澳元产品 澳元 1年 6.80

　　中国民生银行 非凡理财增赢11号理财产品(T209) 人民币 1年 6.50

　　中国民生银行 非凡理财增赢12号理财产品(T200) 人民币 1年 6.40

　　中国光大银行 阳光理财“T计划”2008年定向第四十期产品2 人民币 1年 6.40

　　中国建设银行 利得盈信托贷款型（定）08年第172期理财产品 人民币 1年 6.30

　　浦东发展银行 汇理财08年第10期英镑产品 英镑 1年 6.00

　　徽商银行 九越理财马钢股份（二期）人民币理财产品 人民币 1年 6.00

　　江苏银行 “聚宝财富2008稳赢13号D款”人民币理财产品 人民币 349天 5.88