其次，中国出口产品中超过50%以上为机电产品的事实，证明中国制造可以装备中国，也可以装备世界。面前更大的全球市场，机械行业相对于本土化的消费品具有更大的发展空间。

　　再次，装备制造业直接连接投资与消费，是产业升级的必经阶段。从趋势上看，偏向消费端的机械产品，如运输机械，会有更大的成长空间；而中国材料工业的发展和基础设施的完善为装备工业的腾飞奠定了坚实基础。

　　最后，装备制造业也是解决高能耗高污染，解决人工成本不断上升等问题最好的方案；也是提高国防现代化水平，增强中国话语权的唯一途径。

　　主题三：

　　城市化所带来的投资机会

　　首先，解决三农问题最好的方法就是让农民不再是农民。所以，城市化超越了简单经济内涵，成为政治和经济色彩很浓的投资主题。其次，中国城市化以每年1%的速度上升，但是从目前的40%上升到发达国家的70%以上，还有几十年的路要走。相信城市化是个长期的投资主题，工程机械、建材装饰、工程施工等相关行业将更多地受益于工程总量的增长。

　　再次，基础设施和房地产行业将更多的体现结构分化的特点。按照国际成功经验，只有产业化程度很高的地区，城市化进程才能进展顺利。否则，过高的城市化率只会导致失业率高企，社会不安定。所以我们看好工业化或者第三产业发达区域的基础设施和房地产行业发展。

　　最后，在所有区域中，我们最看好目前得到政策最高级别关注和支持的京津唐区域。北京奥运会百年一遇，是新中国成立后第一次全方位向世界展示改革成就；而天津滨海新区北方经济中心的战略定位也使得该区域的战略投资地位凸显。

　　主题四：

　　资金流动性过剩带来的投资机会

　　资金流动性过剩带来了经济景气，在加快资金流动的同时，也加快了货物、人员和信息的流动。关键网路收益最为明显，其中比较明显包括证券经纪业务连锁零售业务以及核心交通枢纽和运输干线。供给瓶颈导致价格上升明显，比较明显的包括核心地段土地价格，矿山、水、森林等资源品价格，紧俏人才薪资水平以及强势品牌消费品价格等等。

　　主题五：

　　消费升级带来的投资机会

　　首先，我们认为国内收入和消费结构具有明显的二元特点，东部沿海城市和中西部地区的差异进一步扩大。我们看好北京、上海、深圳等第三产业占比较高人均收入和财富较高的区域的消费升级。

　　在具体消费品类上，最看好民众理财意识的觉醒带动具有部分投资属性产品需求明显上升，比如住房、高端白酒、收藏品等；其次是乘用车、家电、通讯产品等高档耐用消费品和健康食品的消费；再有旅游、通讯、文化传媒、批发零售、航空运输、品牌消费品、药品等也将受益于消费升级等等。