股票市场震荡加剧、债券市场低迷不振、黄金外汇等市场门槛太高，中小投资者无法参与，面对步入加息周期的整个市场和各类理财品种，投资者究竟应该如何重新面对常用的这几种理财工具，实现风险可控、理性持续的收益，我们不妨探讨一下。

　　理财之一：储蓄、国债

　　在近期利率调整中，不同期限的整存整取定期存款利率上调的幅度是不同的，期限越长涨幅越大。由于目前市场中仍有利率上涨的预期，而且可供选择的投资工具也比较多，不妨选择期限较短的定期存款，以便以后及时调整资金配置。具体总结一下，两点可供参考：

　　少存活期。活期利率1年只有0.72％，扣税后只有0.576％，如需不定期用钱，可买货币基金，有活期之便，得定期之利。

　　少买长期存单。现在5年期存单利率为4.95％，扣税后年实际收益为3.96％，5年总投资回报为19.75％，如投资者愿将资金一放5年，那还不如直接买银行的股票放5年得了，我相信在银行股上要赚19.75％是不需要5年的，而放5年的收益则一定远大于此。

　　国债尽可能买浮息债。国债利率随利率变动而动，以避免国债价格下跌的损失，笔者以为，今年提高利率不会是最后一次，因此这种产品相对安全。

　　理财之二：基金

　　这两年，没有比“基金”更能吸引老百姓眼光和口袋中的资金的了。但正如投资家所劝诫的一样，风险市场历来不会只有盈利。基金投资注定会是未来一段时间内开始逐步雾化、困难加大的品种之一。从去年以来，越来越多的普通投资者购买基金，甚至有基金中99％持有人为散户。普遍来看，一是散户买卖基金喜欢追涨杀跌，在市场大涨的时候就追高买基金，跌的时候则赎回基金。事实上，这样做的缺点非常明显，大部分情况下，在高点赎回基金在低点买回来，可能连赎回申购的手续费都没有赚出来。对此我们有几点建议：

　　一、不能一味只看基金排名

　　基金排名是基金过往业绩的体现，只代表历史，在挑选基金时绝不能只看排名，尤其不能只把周排名、月排名、季度排名等短期排名作为依据。一方面应综合考察其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的收益状况，也就是说，看其在一个较长时期内业绩排名是否稳定，只有长期业绩稳定且回报可观的基金才是好的投资标的。